生成AIが語る、今夜のドル円 – 米CPI結果が方向性を決めるカギに（2025年10月24日)

2025年10月24日

　本記事では、2025年10月24日 17時 時点のドル円（USD/JPY）のM5・M15・H1・H4チャートをもとにマルチフレームタイム分析を行い、今夜（〜24時頃まで）の値動きを展望します。短期から中長期のテクニカル指標に加え、当日のファンダメンタル要因も踏まえて、相場の見通しをわかりやすく解説しました。なお、分析は生成AIで行っています。

　東京午後からNY時間にかけてのドル円は、前日からの上昇基調を維持しつつも153円手前で上値を抑えられ、やや調整気配の動きとなっています。テクニカル面では、上位足では依然として上昇トレンドを維持する一方、短期足では過熱感から押し目を形成する局面。今夜21:30発表の米9月CPI（消費者物価指数）が今後の方向性を決定づける重要イベントとなり、結果次第でドル円は再び153円台を試す可能性もあります。

目次

• ▶ 共通分析視点
  • ◆ M5（超短期視点）
  • ◆ M15（短期視点）
  • ◆ H1（中期視点）
  • ◆ H4（中長期視点）
• 📍ピボット・サポレジ水準
• 🌍ファンダメンタル要素
• 🌍今夜発表の注目経済指標
  • 21:30　米・9月消費者物価指数（CPI）
  • 22:45　米・10月PMI（速報値）
  • 23:00　米・ミシガン大学消費者信頼感指数（確報）
• 🌍今夜の注目ポイント
• 🔍総合展望（～24時）
• 🎯短期戦略（デイトレ視点）

▶ 共通分析視点

• 全体像：H4・H1は上昇トレンド継続。価格はボリンジャー上限帯～+1σで推移し、日足ピボットR1近辺に位置。
• モメンタム：H4 RSIは60後半、H1 RSIは高止まり（50台後半〜60台）。短期（M5・M15）は一時調整の反応でRSIが40〜50台へ低下。
• 移動平均の形状：上位足は短中長MAがパーフェクトオーダー寄り。下位足では押し目・戻りの小競り合い（5MA≒20MA付近の揉み）。
• MACD：H4・H1はプラス圏維持だがヒストグラムの伸びは鈍化。M15・M5は短期ダイバージェンス気味の失速→押し目形成の公算。
• ストキャス：上位足は高位からデッドクロス気味で過熱調整中。下位足は行き来が速く、短期の押し目買い・戻り売りに有効。
• ボラ（ATR）：上位足は中庸、M5は一時的に縮小→指標で拡大余地。指標時のスプレッド拡大とヒゲに要注意。

◆ M5（超短期視点）

• 価格はR1直下からの反落後、5MAを割り込み20MA近辺での攻防。RSIは40前後、MACDはややマイナス圏で下押しバイアス。
• 想定レンジ：152.55〜152.95（指標までは揉みやすい）。下は152.55を割れると152.40（PP）を試すリスク。
• 短期戦術：20MA・ボリンジャーセンター（ミドル）付近の反発はスキャル買い、ミドル割れはPPまでの短期売りも選択肢。

◆ M15（短期視点）

• 9MA＞26MA＞50MAの上向き基調を維持しつつも、R1手前で失速。ストキャスは売られ域から反発気配、RSIは50近辺で中立。
• 想定レンジ：152.40（PP）〜153.00（R1）。PP維持なら押し目買い優位、R1上抜けは勢い付きやすい。
• MACDはプラス圏で減速。モメンタム再拡大の有無はR1ブレイクの可否が鍵。

◆ H1（中期視点）

• 5MA・20MA・50MAが上向きでトレンド継続。価格はR1近辺で高止まり。ストキャスは高位からの戻り売りシグナル気味。
• RSIは60前後で強含み。MACDはプラス圏維持だがヒストグラムは横ばい→上値追いには材料待ち。
• 想定レンジ：152.20〜153.10。20MA（≈152.70〜80帯）を明確割れで一段調整、維持なら上トライ継続。

◆ H4（中長期視点）

• 9MAが26MAの上、100MAも下に控えて上昇再開の構図。ボリンジャー上限帯で推移し、上値は指標待ちの様子見。
• RSIは60後半で強いが、ストキャスは高位からの鈍化で短期過熱感。MACDは陽転継続。
• 中長期バイアスは上向き維持。押し目は9MA・26MA帯（152円前後〜151円後半）が中間支え候補。

📍ピボット・サポレジ水準

• R1： 約153.00
• PP： 約152.40
• S1： 約152.00
• S2： 約151.37
• S3： 約150.56
• ※チャート上の当日デイリーピボット推定値。数pipsの誤差はご容赦ください。

🌍ファンダメンタル要素

• 米金利・インフレ期待： 本日は米CPI（9月分）がメイン。強ければ米長期金利上昇→ドル高・円安に傾斜しやすい。
• 景気指標： 米PMI（速報）はソフトパッチなら金利上昇を抑え、ドル円の上値を重くする要因。
• センチメント： ミシガン確報はインフレ期待の上振れ/下振れが焦点。上振れ＝ドル支援、下振れ＝ドル調整。
• 日本側： 当局警戒水準（153円台〜）では口先牽制に注意。急騰局面の急反落リスク管理が必要。

🌍今夜発表の注目経済指標

21:30　米・9月消費者物価指数（CPI）

• 重要度：★★★
• 予想：前月比 0.4%（前回 0.4%）／前年比 3.1%（前回 2.9%）
• 概要：総合CPI。エネルギー・食品を含むヘッドライン。足元の燃料・住居の寄与が焦点。
• ドル円への影響：上振れ→上方向（R1突破〜153.10/153.30）、下振れ→PP（152.40）〜S1（152.00）へ巻き戻しの公算。

• 重要度：★★★（コアCPI）
• 予想：コア前月比 0.3%（前回 0.3%）／コア前年比 3.1%（前回 3.2%）
• 概要：食品・エネルギー除くコア。賃金・住居サービスの粘着度を確認。
• ドル円への影響：コアが肝。上振れで米金利上昇＝ドル高、下振れは上値圧迫。

22:45　米・10月PMI（速報値）

• 重要度：★★
• 予想：製造業 52.0（前回 52.0）／サービス 53.5（前回 54.2）／総合 53.5（前回 53.9）
• 概要：景気の先行指標。サービスの減速幅に注目。
• ドル円への影響：CPIの余波次第。単独では影響は中程度だが、総合が予想割れなら上値を冷ます可能性。

23:00　米・ミシガン大学消費者信頼感指数（確報）

• 重要度：★★
• 予想：54.5（前回 55.0）
• 概要：家計マインドとインフレ期待。確報で大幅改定は稀だが、期待インフレ上振れは要警戒。
• ドル円への影響：インフレ期待が上振れならドル支援、下振れなら利回り低下→ドルの利食い要因。

🌍今夜の注目ポイント

• ① CPIコアのブレ：0.3%を上/下に外すかでトレンドの継続/失速を判定。
• ② R1（≈153.00）の攻防：上抜けはストップを巻き込みやすい。到達後は急反落のヒゲにも注意。
• ③ PP（152.40）の防衛：CPI下振れ時の最初の押し目候補。ここを割れるとS1（152.00）までの調整も。

🔍総合展望（～24時）

上位足（H4・H1）のトレンドは上向きで、テクニカルは押し目買い優勢を示唆。ただし価格はR1直下にあり、短期（M5・M15）は過熱調整を示唆。
21:30の米CPI（特にコア）が今夜の方向性を決定づける見込み。
メインシナリオ：コアが予想並〜小幅上振れ ⇒ R1を試しつつ153.10〜153.30の上ヒゲゾーン。引けにかけては利食いで152.70〜90へ戻しやすい。
代替シナリオ：下振れ ⇒ PP（152.40）テスト、割れればS1（152.00）近辺までのスピード調整。急落後は上位足のトレンドに沿ったリバウンドを想定。

🎯短期戦略（デイトレ視点）

• 押し目買い（基本）：
  エントリー候補：152.70〜80（H1 20MA近辺の反発）／152.40（PP）タッチ後の陽転。
  利確：152.95〜153.10（R1周り）／指標上振れ時は153.20〜30で分割利確。
  損切：直近押し安値の5〜10pips下、もしくは152.30割れで撤退。
• 戻り売り（イベント下振れのみ）：
  トリガー：CPIコア下振れでPP割れ→152.30二度付け。
  目標：152.05〜152.00（S1）。
  失速条件：152.40回復で速やかに撤退（上位足上昇トレンドに逆らい過ぎない）。
• イベント運用：指標前後はスプレッド拡大・ヒゲに備え、成行の連打は避ける。OCO/分割利確、ロットは通常の50〜70%目安。

※ 生成AIによる回答は必ずしも正しいとは限りません。重要な情報は確認するようにしてください。