生成AIが語る、今夜のドル円 – 深夜（27：00）には「ベージュブック 」(2025年9月3日) 

2025年9月3日2025年9月4日

目次

• ▶ 共通分析視点
• ◆ M5（超短期視点）
• ◆ M15（短期視点）
• ◆ H1（中期視点）
• ◆ H4（中長期視点）
• 📍ピボット・サポレジ水準
• 🌍ファンダメンタル要素
• 🌍 今夜（18:00～翌6:00）発表の注目経済指標
• 🌍 今夜の注目ポイント
• 🔍総合展望（～24時）
• 🎯短期戦略（デイトレ視点）

▶ 共通分析視点

• テクニカル全体像：ドル円は短期的には148.70付近で上値を試す展開。ボリンジャーバンド上限を複数タイムフレームでタッチしており、RSIも高め水準に接近。ストキャスは短期で過熱感が見られる。
• 移動平均線：短期MA（5MA）が中期・長期MAを上抜けし、全般的に上昇トレンド基調。ただし、直近は短期の乖離が大きく、押し戻しも想定される。
• MACD：短期ではゴールデンクロスから勢いを維持するも、H1/H4でやや収束気味。トレンド強さは残るが上昇モメンタムはピークを過ぎつつある可能性。

◆ M5（超短期視点）

• 5MA > 20MA > 50MA で強い上昇トレンドだが、直近はボリンジャー上限から急反落。
• RSIは50付近まで低下、ストキャスも売られ過ぎゾーン接近。小反発余地あり。
• ATR上昇によりボラティリティが拡大。短期は急上下に注意。

◆ M15（短期視点）

• 9MAと26MAが上向き、50MAも下からサポート。依然として上昇優位。
• RSIは60台を維持、ストキャスは高値圏から調整中。
• バンド幅拡大の初期でトレンドフォロー優勢だが、買い一巡後の調整リスク。

◆ H1（中期視点）

• 5MAと20MAが上昇方向、50MAを上抜けたばかりでモメンタム強化。
• RSIは60台、MACDもプラス圏で拡大。中期トレンドは上昇継続。
• ボリンジャー上限付近で頭打ち感あり、148.90～149.10で戻り売り圧力も想定。

◆ H4（中長期視点）

• 9MA > 26MA > 100MA の順でゴールデンクロス傾向。基調は上向きへ転換。
• RSIは65付近とまだ余裕あり。
• MACDはプラス圏でモメンタム増大。149円台突破なら150円方向を意識。

📍ピボット・サポレジ水準

• R1：149.15
• PP：148.09
• S1：147.33
  現状はR1に迫る動き。押し目ではPP（148.10近辺）が中期のサポート候補。

🌍ファンダメンタル要素

• 今夜は米国のJOLTS求人件数や製造業新規受注が焦点。特に労働需給関連は米金利見通しに直結し、ドル円に強く影響。
• カナダの労働生産性や欧州PPIは相対的に影響小。

🌍 今夜（18:00～翌6:00）発表の注目経済指標

23:00（米国）

• 7月雇用動態調査（JOLTS求人件数）
  • 重要度：★★★
  • 予想：737.8万件（前回 743.7万件）
  • 概要：米労働市場の需給バランスを示す重要指標。FRBの政策判断に直結。
  • ドル円との関連：求人件数の減少 → 労働市場の軟化観測 → FRB利下げ期待 → ドル売り・円買い（ドル円下落）。逆に堅調ならドル円上昇要因。
• 7月製造業新規受注（前月比）
  • 重要度：★★
  • 予想：-1.4%（前回 -4.8%）
  • 概要：製造業の需要動向。米景気の強さを映す。
  • ドル円との関連：予想を上回れば「米景気底堅い」としてドル買いに、弱ければドル売り圧力。JOLTSと合わせて注目度が高い。

27:00（米国）

• 米地区連銀経済報告（ベージュブック）
  • 重要度：★★
  • 概要：FRBが利上げ/利下げを判断する際の重要材料。各地区の景気・インフレ・雇用動向を網羅。
  • ドル円との関連：内容がタカ派（景気・雇用堅調、インフレ懸念強い）なら ドル円上昇要因。ハト派（景気減速、インフレ鈍化）なら ドル円下落要因。深夜ながら影響は大きい。

🌍 今夜の注目ポイント

今夜のドル円に最も影響するのは 23:00発表の「JOLTS求人件数」。結果次第で米金利観測が動きやすく、短期的なボラティリティが拡大する見込み。
次いで 製造業新規受注（23:00） と ベージュブック（27:00） が重要。ユーロ圏PPIは直接の影響は薄いが、欧州インフレ懸念が強まればユーロ経由でドル円に波及する可能性あり。

🔍総合展望（～24時）

• 基本シナリオ：ドル円は148.70～149.15レンジを中心に推移。短期の過熱調整を挟みつつも、中期的には上昇圧力継続。
• リスクシナリオ：JOLTSが予想下振れなら148.00割れ試しへ。
• 注目水準：上は149.15突破で149.50～150.00視野。下は148.10（PP）割れで147.30（S1）まで下落余地。

🎯短期戦略（デイトレ視点）

• 押し目買い戦略：148.40～148.50押し目買い → 149.10利確狙い。
• 逆張り売り戦略：149.10～149.15での上値トライ失敗なら戻り売り → 148.60利確。
• リスク管理：指標発表前後はスプレッド拡大・急変動に警戒。ストップロスは30pips目安。

※ 生成AIによる回答は必ずしも正しいとは限りません。重要な情報は確認するようにしてください。