生成AIが語る、今夜のドル円 (2025年9月1日)

2025年9月1日

目次

• ▶ 共通分析視点
• ◆ M5（超短期視点）
• ◆ M15（短期視点）
• ◆ H1（中期視点）
• ◆ H4（中長期視点）
• 📍ピボット・サポレジ水準
• 🌍ファンダメンタル要素
• 🌍今夜（日本時間：18:00～翌1:00）発表の注目すべき経済指標一覧
• 🌍今夜の注目ポイント
• 🔍総合展望（～24時）
• 🎯短期戦略（デイトレ視点）

▶ 共通分析視点

ドル円は 147円台前半を中心に揉み合い。短期足では方向感に乏しいが、ボリンジャーバンドの収縮と ATR の低下が示すように、ボラティリティは限定的。RSI は各時間軸で 50前後、MACD もゼロライン近辺で推移しており、方向感は乏しい一方で、経済指標待ちの様子が強い。

◆ M5（超短期視点）

• 5MA が 20MA を上抜け、直近はバンド中央～上限を試す動き。
• RSI：55 付近でやや買い優勢。
• MACD：ゼロライン上で買いシグナル点灯。
• ストキャス：高値圏からデッドクロス気配で短期調整リスクあり。

◆ M15（短期視点）

• 9MA と 26MA が絡み合い、レンジ傾向を示す。50MA は依然下向き。
• RSI：51 前後、中立。
• MACD：弱いプラス圏で反転を試みるが力強さに欠ける。
• ボリンジャーバンドは横ばいで収縮、方向感の欠如を示唆。

◆ H1（中期視点）

• 5MA と 20MA が 50MA の下に位置、全体的に下向きバイアスが残る。
• RSI：50 近辺で中立。
• MACD：ゼロライン下で方向感乏しく、反発力は限定的。
• ストキャス：上昇途中で買い優勢も過熱感はなし。

◆ H4（中長期視点）

• 9MA と 26MA が 100MA を下回り、全体は弱気優勢。
• RSI：46 付近でやや売り気味。
• MACD：マイナス圏でデッドクロス気味。
• ボリンジャーバンドも横ばい～やや下向きで、レンジ下方リスクを警戒。

📍ピボット・サポレジ水準

• PP：147.07 付近
• R1：147.38
• R2：147.74
• S1：146.74
• S2：146.43

147.00 が分岐点、上は 147.35～147.40、下は 146.70 割れが焦点。

🌍ファンダメンタル要素

• 欧州では、8月製造業PMI（改定値）がフランス・ドイツ・ユーロ圏で発表済み。結果はいずれも市場予想と概ね一致しており、ユーロ売り/ドル買い圧力は限定的。
• 英国では17:30に「製造業PMI」「消費者信用残高」「マネーサプライ」などが発表。ポンド絡み中心だが、クロス円経由でドル円の短期変動要因になり得る。
• 18:00のユーロ圏「失業率」はユーロ主導の値動き要因。
• 深夜24:00にはメキシコの製造業PMIがあるが、ドル円への影響は軽微。
• 米国指標は今夜は主要なものがなく、為替市場は欧州データと金利動向、株式市場のリスクセンチメントが中心。

🌍今夜（日本時間：18:00～翌1:00）発表の注目すべき経済指標一覧

18:00　ユーロ圏 8月失業率

• ドル円との関連：ユーロ圏の労働市場指標はユーロの動向に直結し、ドル円にはユーロドル経由で間接的に影響。
• 重要度：★★
• 概要：予想は6.2%。失業率の低下ならユーロ買い要因、上昇なら景気減速懸念でユーロ売り。

24:00　メキシコ 8月製造業購買担当者景気指数（PMI）

• ドル円との関連：直接的な影響は小さいが、ドル全般のセンチメント（新興国通貨動向）に影響する可能性あり。
• 重要度：★
• 概要：製造業の景況感を示す指標。50を境に景気拡大/縮小を判断。

🌍今夜の注目ポイント

• 英国指標はポンド主導の値動きを誘発しやすいが、ユーロ圏PMIが弱含む中でユーロ売り・ドル高の流れが出れば、ドル円の下支え要因になり得る。
• ユーロ圏失業率は予想通りなら影響限定だが、サプライズがあればユーロを通じてリスクオフ/オンを波及。
• 米国指標が乏しいため、欧州通貨動向や米債利回り、株価動向を手掛かりに、ドル円は147円台前半でのレンジ推移がメインシナリオ。

🔍総合展望（～24時）

ドル円は 147円前半を軸としたレンジ相場が基本シナリオ。
短期（M5・M15）は小幅反発の兆しがある一方、中期（H1・H4）は方向感に欠け、弱気バイアスが残る。

ファンダ面では、欧州PMIが弱含みでユーロ売り基調となる中、ドル買い支援要因となる可能性。ただし英指標はポンド中心の反応で、ドル円への影響は間接的。
米国から大きな指標がなく、金利や株価動向がメインドライバーとなり、イベント待ちの「小動きレンジ」が続きやすい。

注目水準は 147.35～147.40（R1付近） が上値の壁、下値は 146.70（S1付近） を割れるかどうかが焦点。

🎯短期戦略（デイトレ視点）

• 買いシナリオ
  146.90～147.00 で押し目買い → 利確 147.30～147.40。
  （欧州指標が弱くドル買いが進む場合に有効）
• 売りシナリオ
  147.30 付近で戻り売り → 利確 146.90～146.70。
  （株安・金利低下やリスクオフで円買いが強まる場合）
• 留意点
  今夜は米指標が乏しいため 方向感に欠けやすく、欧州通貨クロスの影響が波及する展開を想定。ISMなどの米主要指標がない分、流動性の薄い時間帯でのスパイクに注意。

※ 生成AIによる回答は必ずしも正しいとは限りません。重要な情報は確認するようにしてください。