生成AIが語る、今夜のドル円- パウエルFRB議長のジャクソンホール講演 – (2025年8月22日)

2025年8月22日

▶ 共通分析視点

ドル円は直近で上昇基調を維持しており、全体的に移動平均線が上向きに整列する局面が目立ちます。ただし短期足では過熱感が見え始め、調整の可能性も意識されます。ボリンジャーバンドは拡大傾向で、モメンタム強い一方で上下への振れ幅が大きくなりやすい状況です。

◆ M5（超短期の価格推移）

• 5MA・20MA・50MAが上向きに推移し、短期上昇トレンドを形成中。
• RSIは56付近で中立だがやや強め、ストキャスティクスは80超で買われすぎに接近。
• MACDはプラス圏でゴールデンクロス気味、勢いを保つ。
• ATRはやや高止まり、短期的に上下の振れが大きくなりやすい。

◆ M15（短期の流れ）

• 9MA・26MA・50MAが上昇パーフェクトオーダーに近い形で推移。
• RSIは55前後で中立～強気基調。
• ストキャスは反発して80台を超えており、短期的な買われすぎ。
• MACDはシグナルを上抜けて上昇方向を指示。
• ボリンジャーバンド上限に沿った推移で、トレンド強め。

◆ H1（中期視点）

• 5MA・20MAが上向き、50MAを上回って推移。短期～中期は強気優勢。
• RSIは66付近で買い優勢。
• ストキャスは天井圏から反落気味で、調整圧力がやや出ている。
• MACDはプラス圏で拡大、上昇モメンタム継続。
• ボリンジャーバンド上限付近で、押し戻しリスクを意識。

◆ H4（中長期視点）

• 9MA・26MAが上向きに転換、100MAも下支え。トレンド転換色が強まる。
• RSIは60台で上昇余地を残す。
• ストキャスは買われすぎ圏に滞在、反落余地あり。
• MACDはゼロライン上で上昇クロス、トレンド転換を示唆。
• ATRはやや高まりつつあり、ボラティリティ拡大の可能性。

📍ピボット・サポレジ水準

• PP：148.00付近
• R1：148.80
• S1：147.56
• S2：146.82
  → 現在値148.60前後はPP上に位置し、R1を試す動きがメイン。147.80～148.00が押し目サポート。

🌍 今夜の注目すべき経済指標（8月22日・金）

今夜のハイライト：パウエルFRB議長のジャクソンホール講演

• 発表時間（日本時間）：23:00
• 重要度：★★★（極めて高い）
• 概要：
  今夜23時、ジャクソンホール経済シンポジウムにて、パウエルFRB議長が「経済見通しと金融政策の枠組み」に関する講演を行います。
  このイベントは毎年世界中の市場関係者が注目するもので、FRBの政策スタンスや今後の利下げ・利上げの方向性に関する重要な示唆が得られる可能性があります。

市場が注目する背景

• 利下げ観測：
  9月利下げの可能性は依然として高いものの、直近では市場の織り込み度が92% → 75%前後へと低下しています。
• FRB要人発言：
  一部の地区連銀総裁は「現時点では利下げ支持できない」と発言しており、利下げへの慎重姿勢も目立っています。
• 投資家の関心：
  今夜のパウエル講演が、ドル相場や株式市場の方向感を左右する「分岐点」となる可能性が高いと見られています。

🌍ファンダメンタル要素

• 米長期金利の上昇やFRB高官発言がドル買い要因となりやすい局面。
• 一方で今夜の米経済指標（住宅関連や中古住宅販売など）で景気減速感が出れば、ドル反落の材料となり得る。
• 株式市場のリスク選好度合いもドル円に影響しやすい。

🔍総合展望（～24時）

• 短期～中期は上昇バイアスが優勢で、148.80（R1）を試す展開がメインシナリオ。
• ただし短期足では買われすぎ感が強まっており、148.30～148.00で押し戻しが入る可能性も。
• NY時間の指標次第では乱高下リスクがあり、方向感が一時的に逆転する局面も警戒。

🎯短期戦略（デイトレ視点）

• 基本戦略は「押し目買い継続」。148.20～148.00での下げ止まりを確認してロングエントリー、R1（148.80）を利確目標に。
• 損切りは147.80割れ。
• 上抜け失敗の場合は148.70～148.80での戻り売り短期戦略も検討。
• NY指標発表前後は急変動リスクがあるためポジション調整を優先。

※ 生成AIによる回答は必ずしも正しいとは限りません。重要な情報は確認するようにしてください。