生成AIが語る、週初（1/26）のドル円 – 垂直落下の後に待ち受ける「窓開け」(2026年1月24日）

2026年1月24日

明後日から2026年1月26日 週のスタート。週明け（日本時間の午前中）のドル円（USD/JPY）はどんな動きを見せるのでしょうか。本記事では、テクニカルなマルチタイムフレーム分析に加え、ファンダメンタル要因も踏まえて、相場の展望をわかりやすく解説します。なお、分析は生成AIで行っており、【週初の・・・】の記事は土曜日の17時30分頃を目途に発信しています。

▶ 共通分析視点
📍 ピボット・サポレジ水準
🌍 ファンダメンタル要素
🔍 総合展望
🎯 短期戦略（デイトレ視点）
1. 月曜朝（1月26日）の「窓開け」の可能性：【高（80%以上）】
2. 窓開けの方向性と程度の予測
- シナリオA：下方向に窓開け（続落パターン）
- シナリオB：上方向に窓開け（リバウンドパターン）
3. 注意すべき「窓の埋め方」
- 💡 週末の注目チェックポイント

1月第4週の終盤、ドル円相場を襲ったのは、158円台から155円台へと一気に突き抜ける「垂直落下」でした。この週末、チャートを眺めながら「週明けの始値はどうなるのか？」「底打ちはいつか？」と不安を感じているトレーダーも多いはずです。

長期的な支持線であったH4の100MA（移動平均線）を明確に下抜けた今、相場はテクニカル的な「真空地帯」へと足を踏み入れています。本記事では、M5からH4までのマルチタイムフレーム（MTF）分析を駆使し、RSIやボリンジャーバンド、さらには介入警戒感を含むファンダメンタルズ要素を統合。月曜朝の「窓開け」予測から午前中の具体的なデイトレ戦略まで、週明けの戦い方を徹底解説します。

ご提示いただいた1月24日（土）時点のドル円チャートに基づき、マルチタイムフレーム（MTF）分析とファンダメンタルズ要素を融合させた週明けの展望を解説します。

週末のクローズにかけて発生した**「垂直落下」**とも言える急落（158円台後半→155円台後半）が、全ての時間足に強烈なインパクトを与えています。

▶ 共通分析視点

全時間足で共通しているのは、**「異常なまでの売られすぎ（オーバーシュート）」と「長期トレンドの節目（H4 100MA）の明確な下抜け」**です。RSIやストキャスティクスは底に張り付いており、週明けは「自律反発（ショートカバー）」がどこまで入るか、あるいは「窓開け」でさらに下値を追うかが焦点となります。

◆ M5（超短期視点）

移動平均線: 5MA/20MA/50MAが完全なパーフェクトオーダー（下向き）ですが、価格が50MAから大きく乖離。
オシレーター: ストキャスティクスがゴールデンクロスを試みており、短期的には下げ止まりの兆候が見えます。
見解: 週明け早朝は、155.72付近を背にした短期的なリバウンドを狙う動きが先行しやすい形です。

◆ M15（短期視点）

ボリンジャーバンド: －3σを突き抜ける勢いの後、バンドに沿って這う「バンドウォーク」の状態。
ATR: 急激に上昇しており、ボラティリティが最大化しています。安易な逆張りは危険な局面です。
見解: 戻りの目安は26MA（ミドルライン）付近ですが、現在は戻り売り圧力が極めて強く、反発しても上値は重いでしょう。

◆ H1（中期視点）

RSI: 14.82と極めて低い数値。過去数日間で最大の売り圧力です。
ピボット: 当日のサポートS4すら下抜けており、テクニカル的な「真空地帯」に突入しています。
見解: 直近のサポートラインであった157.00付近が、週明けには強力な「レジスタンス」に転換（ロールリバーサル）する可能性が高いです。

◆ H4（中長期視点）

移動平均線: 長期的なトレンドの要である100MA（黄色線）を大陰線で明確に割り込みました。
MACD: デッドクロスからヒストグラムが急拡大。上昇トレンドが一旦終了し、調整局面またはトレンド転換を示唆。
見解: 159円台からの深い押し目というレベルを超え、中長期的には150円方向へのトレンド転換を警戒すべきチャート形状です。

📍 ピボット・サポレジ水準

現在の価格（155.72付近）を基準とした週明けの注目水準です。

水準	価格	根拠
レジスタンス2	158.30	直近高値・H4 20MA付近
レジスタンス1	157.10	H1 戻り高値・心理的節目
サポート1	155.50	直近安値・週末クローズ付近
サポート2	154.00	日足レベルの重要節目

🌍 ファンダメンタル要素

週末のこの急落は、単なるテクニカル的な調整の範疇を超えています。

日銀の利上げ期待 / 介入警戒: 週末にかけ「日銀の政策正常化」に関する観測報道、あるいは日本政府による実弾介入の可能性が非常に高い動きです。
米経済指標の減速: 1月第4週の米経済指標（PCEデフレーター等）が予想を下回り、米金利が低下したことでドル売りが加速した背景が推測されます。
リスクオフの円買い: 地政学リスク等により投資家がリスク回避姿勢を強め、キャリートレードの巻き戻しが発生している可能性があります。

🔍 総合展望

週明け午前中のメインシナリオ：底堅さを確認後の「小幅な戻り」と「その後の再下落」

週末のパニック売りが一巡し、月曜朝一はショートカバー（利益確定の買い戻し）による上昇が期待されます。しかし、H4レベルでトレンドが崩れているため、上昇したところは絶好の「戻り売り」ポイントとなります。156円台半ばまで戻せるかが、反発の強さを測るバロメーターになるでしょう。

🎯 短期戦略（デイトレ視点）

【買い戦略】

エントリー: 155.50付近でダブルボトム形成を確認後。
ターゲット: 156.30（M15の26MA付近）。
根拠: 全時間足での乖離率解消を狙った逆張りリバウンド。

【売り戦略】（推奨）

エントリー: 156.80～157.10まで引き付けてから。
ターゲット: 155.00、さらにその下の154.20。
根拠: H1/H4の強い下降トレンドに従った順張り。157円付近のレジスタンス確認後のエントリーが最も期待値が高いです。

注意: 週末の動きが介入によるものであった場合、月曜の東京市場開場（9:00）直後に再度「追撃の介入」が入るリスクがあります。スプレッドの拡大にも十分注意してください。

1. 月曜朝（1月26日）の「窓開け」の可能性：【高（80%以上）】

通常、金曜日の引け際にあれほど急激な「垂直落下」が発生した場合、市場には**「まだ売り足りない勢力」と「利益確定をしたい勢力」**の注文が交錯したまま週を跨ぎます。

未処理の流動性: 金曜終値の155.72付近は、H1/H4チャートで見ても「底を打った」というよりは「時間切れで止まった」形です。
週末のリスク要因: 土日に日銀関係者の発言や、米国の景気後退（リセッション）懸念を裏付けるニュースが出た場合、月曜朝のオセアニア市場（シドニー・ウェリントン）の薄商いを狙った仕掛け的な動きが出やすくなります。

2. 窓開けの方向性と程度の予測

現在の需給バランスから、以下の2つのシナリオが想定されます。

シナリオA：下方向に窓開け（続落パターン）

程度: 30～60ピップス程度（155.40～155.10付近への窓開け）
要因: 金曜日の暴落が「実弾介入」や「政策変更の漏洩」であった場合、その勢いが月曜朝にも継続します。心理的節目である155.00を意識した売りが先行し、窓を開けて155円台前半からスタートするケースです。

シナリオB：上方向に窓開け（リバウンドパターン）

程度: 20～40ピップス程度（155.90～156.10付近への窓開け）
要因: 金曜日の動きが「過剰反応」とみなされた場合、土日の間にポジション調整の買い戻し（ショートカバー）注文が溜まります。この場合、156円台に乗せる形で窓を開け、その後「窓埋め」の動き（下落）が発生しやすくなります。

3. 注意すべき「窓の埋め方」

テクニカル的には「開いた窓は埋まる」というアノマリーがありますが、今回のようにH4の100MAを明確に割り込んだ直後の窓については注意が必要です。

下窓の場合: 155.00付近まで窓を開けてスタートした場合、一度窓を埋めに155.70付近まで上昇したところが、格好の**「戻り売りポイント」**になります。
上窓の場合: 156円台でスタートした場合、すぐに窓を埋め（155.70まで下落）、そのまま金曜日の安値を更新しに行く「窓埋め完了後の急落」に警戒が必要です。