生成AIが語る、週初（9/29）のドル円 – 逆張りレンジ戦略が有効? (2025年9月27日)

2025年9月27日

　明後日から2025年9月29日週のスタート。週明け（日本時間の午前中）のドル円（USD/JPY）はどんな動きを見せるのでしょうか。本記事では、テクニカルなマルチタイムフレーム分析に加え、ファンダメンタル要因も踏まえて、相場の展望をわかりやすく解説します。なお、分析は生成AIで行っています。

　週明けのドル円相場は、短期的には調整ムードが漂いつつも、中長期では上昇基調を維持している状況です。テクニカル指標では149.50前後での揉み合いが意識され、下値は148.95、上値は149.90付近が重要な節目となりそうです。経済指標や金利動向、円買い介入への警戒感も重なり、方向感を探る展開が予想されます。短期トレーダーにとっては逆張りレンジ戦略が有効な場面となりそうです。

目次

• ▶ 共通分析視点
  • ◆ M5（超短期視点）
  • ◆ M15（短期視点）
  • ◆ H1（中期視点）
  • ◆ H4（中長期視点）
• 📍ピボット・サポレジ水準
• 🌍ファンダメンタル要因
• 🔍総合展望
• 🎯短期戦略（デイトレ視点）

▶ 共通分析視点

• 移動平均線（MA）：短期（5MA／9MA）、中期（20MA／26MA）、長期（50MA／100MA）の並びを確認。全体的には上昇トレンドから調整局面へ移行中。短期足ではデッドクロスが見られるが、中期～長期では上昇基調を維持。
• RSI：50前後を中心に推移しており、過熱感は限定的。
• MACD：短期足ではマイナス圏での推移が増え、中期以上では上昇モメンタムが一服している。
• ボリンジャーバンド：バンド幅はやや収縮、方向感の鈍さを示唆。
• ストキャスティクス：短期では買われ過ぎゾーンと売られ過ぎゾーンを往復、中期以上ではやや調整色。
• ATR：短期ではボラ縮小傾向、中期以上は依然として一定の変動幅を維持。

◆ M5（超短期視点）

• 5MA・20MA・50MAが重なり、方向感が薄い。
• RSIは50近辺、ストキャスは70付近から反落。
• MACDはゼロライン付近でモメンタム乏しい。
  👉 超短期では149.50前後の横ばいレンジが続きやすい。

◆ M15（短期視点）

• 9MA・26MAが下向きで、50MAを下抜け気味。
• RSIは45付近、やや下方向を示唆。
• MACDはデッドクロス気味で弱含み。
  👉 短期では上昇一服から調整下落圧力が優勢。149.30割れなら148.95（S1）を試す展開も。

◆ H1（中期視点）

• 5MA・20MAがデッドクロス、50MAがサポート。
• RSIは48付近、中立～弱含み。
• MACDは縮小基調でモメンタム減退。
  👉 中期では149.40～149.70の保ち合い、下押し警戒感。

◆ H4（中長期視点）

• 9MAは上向き、26MA・100MAを上抜け済み。ただし足元は調整に入っている。
• RSIは65付近で高値圏を維持、ストキャスはデッドクロス。
• MACDはプラス圏だが勢い鈍化。
  👉 中長期では上昇トレンドの調整局面。148.90～149.00を維持できれば押し目買い優勢。

📍ピボット・サポレジ水準

• PP：149.48
• R1：149.90
• S1：148.95
• S2：148.17
  👉 149.50付近が当面の攻防ライン。下は148.95が重要サポート。

🌍ファンダメンタル要因

• 米国経済指標（例：耐久財受注や消費者信頼感）が週明けに控えており、ドルの強弱に直結。
• 日銀政策関連の発言や円買い介入警戒感が引き続き相場の上値を抑制する要因。
• 米金利動向に敏感で、米債利回りの動き次第でドル円は方向感を得やすい。

🔍総合展望

• 短期～中期では調整基調だが、H4以上では依然として上昇トレンドを維持。
• 149.50付近を挟んで揉み合い継続の公算が高い。
• 下値は148.95、上値は149.90が当面のレンジ。

🎯短期戦略（デイトレ視点）

• 買い戦略：149.00付近（S1サポート）で反発確認ならロング狙い。利確目安149.70～149.90。
• 売り戦略：149.70～149.90で上値重さが確認されればショート。利確目安149.30～149.00。
• ボラは縮小傾向のため、逆張りレンジ戦略が有効。

※ 生成AIによる回答は必ずしも正しいとは限りません。重要な情報は確認するようにしてください。