生成AIが語る、今夜のドル円 – レンジ攻防が焦点 ? (2025年9月23日)

2025年9月23日2025年9月24日

　本記事では、2025年9月23日 17時 時点のドル円（USD/JPY）のM5・M15・H1・H4チャートをもとにマルチフレームタイム分析を行い、今夜（〜24時頃まで）の値動きを展望します。短期から中長期のテクニカル指標に加え、当日のファンダメンタル要因も踏まえて、相場の見通しをわかりやすく解説しました。なお、分析は生成AIで行っています。

　本日9月23日（火）、日本市場は秋分の日で休場。ドル円は147円台後半で方向感を欠き、欧州時間から米国時間にかけての指標待ちの展開です。特に今夜は米PMI速報値やパウエルFRB議長の発言が予定されており、ドル円のトレンド転換につながる可能性があります。テクニカル的には147.40～147.90のレンジ攻防が焦点。果たして148円突破か、それとも147円割れか――今夜のドル円は注目です。

目次

• ▶ 共通分析視点
  • ◆ M5（超短期視点）
  • ◆ M15（短期視点）
  • ◆ H1（中期視点）
  • ◆ H4（中長期視点）
• 📍ピボット・サポレジ水準
• 🌍ファンダメンタル要素
• 🌍今夜発表の注目経済指標
  • ■ 21:30（米国）
  • ■ 22:45（米国）
  • ■ 23:00（米国）
  • ■ 翌日 0:35（米国）
• 🌍今夜の注目ポイント
• 🔍総合展望（～24時）
• 🎯短期戦略（デイトレ視点）

▶ 共通分析視点

• 移動平均線（MA）：短期（5/9MA）、中期（20/26MA）、長期（50/100MA）の位置関係でトレンド方向を確認。
• ボリンジャーバンド：価格がバンド上限・下限に接近しているか、収束・拡散しているかでボラティリティ判断。
• RSI・ストキャスティクス：買われ過ぎ／売られ過ぎを確認し、反転の兆候を探る。
• MACD：ゼロラインやシグナルクロスの状況でモメンタムを把握。
• ATR：ボラティリティの強弱を把握。
• ピボットポイント：当日のサポレジ水準を意識し、反発・ブレイクのシナリオを想定。

◆ M5（超短期視点）

• 価格は 147.70付近で横ばい、短期MAと中期MAが絡み合い方向感が薄い。
• RSIは42付近と中立下寄り、ストキャスも売られ気味。
• MACDはゼロライン付近でフラット。
  👉 短期は膠着感が強く、方向感が出にくい状況。

◆ M15（短期視点）

• 移動平均線はデッドクロス気味で、上値が抑えられやすい形。
• ボリンジャーバンドは縮小傾向で、エネルギー蓄積。
• RSIは45付近で弱め、ストキャスはやや上向きだが上昇力は限定的。
  👉 147.90を上抜けできないと再び下方向を試す可能性。

◆ H1（中期視点）

• 直近は下落から横ばいへ移行、20MAと50MAが上値抵抗帯。
• RSIは43付近で中立下寄り、ストキャスは天井圏から反落気味。
• MACDは弱気圏で横ばい。
  👉 中期的には上値が重く、下値試しのリスクが優勢。

◆ H4（中長期視点）

• 9MAが20/100MAの下にあり、中長期でも戻り売り優勢のチャート構造。
• RSIは52で中立、ストキャスは売られすぎゾーンから反発途上。
• ボリンジャーバンドは収束しつつあり、大きな動きの前兆。
  👉 148円を明確に超えられないと、147円割れを試す展開に警戒。

📍ピボット・サポレジ水準

• R1：148.18
• PP：147.85
• S1：147.40
• S2：147.15

👉 147.85（PP）が上値抵抗、147.40（S1）が下値サポートの攻防ライン。

🌍ファンダメンタル要素

• 日本市場は休場（秋分の日）で東京時間は流動性が低い。
• 欧州・米国時間にかけてはPMIや米指標、パウエルFRB議長発言が最大の注目材料。
• 米金利動向がドル円の方向性を決定づけやすい。

🌍今夜発表の注目経済指標

■ 21:30（米国）

4-6月期 経常収支（重要度★★）

• 予想：▲2,563億ドル（前回 ▲4,502億ドル）
• 概要：対外取引の収支バランス。赤字縮小はドル買い材料になるが、通常は為替への直接的インパクトは限定的。
• ドル円への関連：影響は小さいが、赤字が大幅に縮小すればドルの下支えに。

■ 22:45（米国）

9月製造業PMI（速報値）（重要度★★★）

• 予想：52.2（前回 53.0）
• 概要：米国の製造業活動を示す景気先行指標。50を上回れば景気拡大。
• ドル円への関連：予想を下回ればドル売り圧力、上振れならドル買い材料。

9月サービス業PMI（速報値）（重要度★★★）

• 予想：55.0（前回 55.6）
• 概要：米国経済の大半を占めるサービス業の動向。注目度が高い。
• ドル円への関連：発表直後は大きく反応しやすい。50割れならドル急落要因。

9月総合PMI（速報値）（重要度★★★）

• 予想：54.0（前回 54.6）
• 概要：製造業とサービス業の総合指数。景気全体を判断。
• ドル円への関連：市場センチメントを左右。ドルの方向感に直結。

■ 23:00（米国）

9月リッチモンド連銀製造業指数（重要度★★）

• 予想：▲5（前回 ▲7）
• 概要：米国地域別製造業の景況感。全米PMIと同時に注目される。
• ドル円への関連：大幅乖離があれば短期的にドルの変動要因に。

■ 翌日 0:35（米国）

パウエルFRB議長 発言（重要度★★★）

• 概要：金融政策スタンスに直結。インフレや利下げ時期への言及が焦点。
• ドル円への関連：今夜最大の注目イベント。タカ派発言ならドル円上昇、ハト派ならドル円下落へ直結。

🌍今夜の注目ポイント

1. **米PMI速報値（22:45）**が最大の山場。特にサービス業PMIが市場を大きく動かす可能性。
2. **リッチモンド連銀指数（23:00）**はサプライズ要因。
3. **パウエル議長発言（0:35）**がドル円の方向性を決めるカギ。タカ派なら上昇、ハト派なら下落へ直結。

🔍総合展望（～24時）

• 現在は 147.70付近で横ばい。
• テクニカル的には上値が重く、やや下向き優勢。
• ただし24時までは米PMI指標前で大きく動きにくい可能性が高い。
  👉 短期的には147.40～147.90レンジを想定、23時以降の米指標でブレイク方向を見極め。

🎯短期戦略（デイトレ視点）

• 買いシナリオ：147.85（PP）上抜けで148.00～148.20をターゲット。米PMIやパウエルがタカ派なら追随。
• 売りシナリオ：147.40（S1）割れで147.15～147.00狙い。米PMI弱orパウエルがハト派なら下落加速。
• 基本方針：指標前は小幅レンジ狙い、指標後はブレイク方向へ素直に追随。

※ 生成AIによる回答は必ずしも正しいとは限りません。重要な情報は確認するようにしてください。