生成AIが語る、今夜のドル円 – 注目は米FOMC（27:00）とパウエル議長会見（27:30）(2025年9月17日)

2025年9月17日

今夜のドル円は、FOMCやパウエル議長の会見を控えて神経質な展開となりそうです。短期的には146円半ばから上昇の動きが見られる一方で、上値はピボット（146.78円）付近で重くなる可能性も。重要イベント前はレンジ気味に推移しやすく、大きな方向性が出るのは深夜の政策発表以降が中心と考えられます。短期売買では146.40～146.80円の値動きに注目しましょう。

目次

• ▶ 共通分析視点
  • ◆ M5（超短期視点）
  • ◆ M15（短期視点）
  • ◆ H1（中期視点）
  • ◆ H4（中長期視点）
• 📍ピボット・サポレジ水準
• 🌍ファンダメンタル要素
• 🌍今夜発表の注目経済指標
  • 18:00 🇪🇺 ユーロ圏 消費者物価指数（HICP・改定値）
  • 21:30 🇺🇸 米国 住宅関連指標
  • 27:00 🇺🇸 米連邦公開市場委員会（FOMC）政策金利発表
  • 27:30 🇺🇸 パウエルFRB議長 記者会見
• 🌍今夜の注目ポイント
• 🔍総合展望（～24時）
• 🎯短期戦略（デイトレ視点）

▶ 共通分析視点

• 短期（M5・M15）：直近は反発上昇基調。移動平均線（短期線）が中長期線を上抜けつつあり、短期的には買い圧力が強い。
• 中期（H1・H4）：依然として下落トレンドの中での自律反発。大局的には戻り売り優勢だが、今夜はイベント待ちで上下に振れやすい。
• テクニカル共通点：ストキャスやRSIは短期過熱気味。MACDは短期でゴールデンクロス気配、中長期は依然デッドクロス。
• ATR：ボラティリティは上昇傾向。経済指標を契機にスパイク発生リスクが高い。

◆ M5（超短期視点）

• 5MAが20MA・50MAを上抜けし、上昇の勢いが強い。
• RSI：67付近で買われ気味。
• ストキャス：高値圏で推移。短期的な押し目や反落に注意。
• MACD：プラス圏へ転換、上昇モメンタムあり。

◆ M15（短期視点）

• 9MA・26MAをローソク足が上抜けし、50MAに接近。
• RSI：64付近と強気寄り。
• ストキャス：80以上の買われすぎ圏。反落リスク。
• MACD：プラス圏上昇波動。短期の戻り高値を試す動き。

◆ H1（中期視点）

• 5MAがやや上向き、20MA・50MA下の位置。下降トレンド中の戻り局面。
• RSI：49付近、中立圏。
• ストキャス：過熱感あり、反落注意。
• MACD：マイナス圏だが上向きでデッドクロス解消の兆し。

◆ H4（中長期視点）

• 9MA・26MA・100MAの下に位置し、全体は下落基調。
• RSI：40付近で弱気気味。
• ストキャス：下限から反発中。
• MACD：マイナス圏でデッドクロス継続。戻り売り視点優勢。

📍ピボット・サポレジ水準

• PP：146.78
• S1：146.18
• R1：147.31
• R2：148.13
  👉 現在値（146.65前後）はPP手前。上抜けならR1トライ、失敗なら146.20方向へ反落の可能性。

🌍ファンダメンタル要素

• 今夜は米住宅関連指標、加政策金利、そして**FOMC金利発表（27:00）＆パウエル会見（27:30）**が最大イベント。
• FOMCまではポジション調整主体で、指標発表ごとに短期スパイクの可能性。

🌍今夜発表の注目経済指標

18:00 🇪🇺 ユーロ圏 消費者物価指数（HICP・改定値）

• 概要：インフレ動向を示す重要指標。コア指数（食品・エネルギー除く）も同時に発表。
• 予想／前回：前年比2.2%（前回2.2%）、コアは2.3%（前回2.3%）。
• ドル円への関連：ユーロドルを通じて間接的に影響。強い結果ならユーロ高 → ドル円は下押し要因。弱ければユーロ安 → ドル円は上昇圧力。
• 重要度：★★★（高い、ユーロ相場を動かす可能性あり）

21:30 🇺🇸 米国 住宅関連指標

1. 住宅着工件数（8月）
   • 予想136.5万件（前回142.8万件）
   • 景気動向を反映する住宅市場の先行指標。
2. 建設許可件数（8月）
   • 予想137.0万件（前回136.2万件）
   • 先行性のある住宅関連指標。

• ドル円への関連：強弱によってドル買い／売りに反応。ただし直近はFRB政策の方が大きな材料。
• 重要度：★★（中程度）

27:00 🇺🇸 米連邦公開市場委員会（FOMC）政策金利発表

• 予想：現行4.25% → 4.00～4.25%へ据え置きの見通し。
• 概要：据え置き予想だが、声明の文言・ドットチャートに注目。利下げ時期へのヒントを探る展開。
• ドル円への関連：最重要イベント。声明のタカ派／ハト派ニュアンスで大きくドル円が動く可能性。
• 重要度：★★★（極めて高い）

27:30 🇺🇸 パウエルFRB議長 記者会見

• 概要：市場最大の注目イベント。金融政策の方向性（年内利下げの有無や時期）について言及があるか焦点。
• ドル円への関連：タカ派発言 → ドル高・円安、ハト派発言 → ドル安・円高。短時間で大きなボラティリティ発生の可能性。
• 重要度：★★★（極めて高い）

🌍今夜の注目ポイント

• FOMC前のポジション調整により、東京時間安値（146.20）とPP（146.78）のレンジ内での振れを想定。
• FOMC＆パウエル会見で方向感が鮮明化する見込み。

🔍総合展望（～24時）

• シナリオ1（上昇）：146.78（PP）を突破できれば147.00～147.30（R1）を試す動き。
• シナリオ2（下落）：146.20割れで146.00方向へ下落加速。
• 基調：FOMC待ちで大きなトレンドは出にくく、24時までは「小幅レンジ～PP突破試し」の可能性が高い。

🎯短期戦略（デイトレ視点）

• 買い戦略：146.40付近で押し目買い → 146.80～147.00利確。
• 売り戦略：146.80突破失敗 → 146.50割れ狙い。
• 注意点：27時以降のFOMCは大きな乱高下必至、それ以前に大きなポジションを持ち越すのはリスク。

👉 まとめると、**ドル円トレーダーにとって今夜の本番は「FOMC＆パウエル会見」**です。その前座として18:00のユーロCPI、21:30の米住宅関連指標が小さく影響を与える可能性があります。

※ 生成AIによる回答は必ずしも正しいとは限りません。重要な情報は確認するようにしてください。