生成AIが語る、今夜のドル円 – テクニカルは下方向優勢 (2025年9月16日)

2025年9月16日

本記事では、2025年9月16日 17時 時点のM5・M15・H1・H4チャートをもとに、ドル円（USD/JPY）の今夜（〜24時頃まで）の値動きを展望します。短期から中長期のテクニカル指標に加え、当日のファンダメンタル要因も踏まえて、相場の見通しをわかりやすく解説しました。なお、分析は生成AIで行っています。

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今夜のドル円相場は下落基調が続いており、147円を回復しても再び売りに押されやすい状況です。特に日本時間21時30分に発表される米国小売売上高は大きな注目材料となり、結果次第で146.50円付近まで下落する可能性もあります。一方、予想を上回れば一時的に147円台前半まで反発する場面もありそうです。テクニカル的には戻り売り優勢の展開が続いていますので、指標発表後の値動きに注目しましょう。

▶ 共通分析視点

トレンド: 全体的に下方向バイアス。特に短期（M5・M15）はMAのデッドクロスが継続し、下降トレンド優勢。
オシレーター: RSI・ストキャスはいずれも売られすぎ水準からの反発を示すが、戻りは限定的。
MACD: 全時間軸でゼロライン下、下降モメンタムを維持。
ボリンジャーバンド: バンド下限沿い推移が目立ち、売り圧力の強さを示唆。
ATR: ボラティリティは短期的に上昇傾向。イベント前の振れ幅拡大に注意。

◆ M5（超短期視点）

5MA＜20MA＜50MAと下向きのパーフェクトオーダー。
RSIは53と中立に戻したが、上値はMA群が抵抗。
ストキャスは買われすぎ圏に張り付き、戻り売り警戒。
→ 146.90近辺は戻り売り圧力が強い。

◆ M15（短期視点）

9MA・26MA・50MAすべて下向き。
RSIは40台と弱気圏、MACDもデッドクロス継続。
ボリンジャーバンド下限での推移から、下落基調。
→ 147.00付近は強い上値抵抗帯。

◆ H1（中期視点）

5MA・20MA・50MAが下向きに収束、下落基調鮮明。
RSIは30台と売られすぎ域に接近。
ストキャスは反発サインだが、モメンタム不足。
→ 中期的には下落優勢だが、一時的な反発余地あり。

◆ H4（中長期視点）

9MA・26MA・100MAは横ばいから下向きへ。
RSIは37付近と弱気、ストキャスも売られすぎ圏。
長期の下値目処は146.50～146.30（S3付近）。
→ 146円台半ばまでの下値模索余地あり。

📍ピボット・サポレジ水準

PP: 147.47
R1: 147.65
R2: 148.01
S1: 147.12
S2: 146.82
S3: 146.43

現在値（146.89付近）は S2近辺。反発しても147.00～147.10は上値抵抗。

🌍ファンダメンタル要素

米国金利動向：依然としてドルの支えだが、弱い小売・生産系データが出るとドル売り圧力に。
原油や株式市場のリスクオン/オフの動きもクロス円に影響。

🌍 今夜の注目経済指標

18:00（ユーロ圏・ドイツ）

ユーロ圏 9月ZEW景況感調査
- 重要度：★★
- ドル円関連：ユーロ圏の景況感悪化はユーロ売り・ドル買いに直結。ドル円に間接的な上昇圧力。
ユーロ圏 7月鉱工業生産（前月比/前年比）
- 重要度：★★
- ドル円関連：ユーロ圏景気の先行指標。弱ければリスク回避でドル買いへ。
ドイツ 9月ZEW景況感調査（期待指数）
- 重要度：★★
- ドル円関連：ユーロ圏最大国ドイツの指標。悪化はユーロ売り・ドル高要因。

21:30（米国）

米国 8月小売売上高（前月比）
- 重要度：★★★（最重要）
- ドル円関連：米国の消費動向を直接示す指標。予想超えでドル円上昇、下回ればドル円下落と強い反応。
米国 8月小売売上高（除自動車・前月比）
- 重要度：★★★
- ドル円関連：基調を示すコア部分。市場はこの数字を特に注視。ドル円の方向を決定づけやすい。