生成AIが語る、週初（2/2）のドル円 – ドル円V字回復！(2026年1月31日）

2026年1月31日

明後日から2026年2月2日 週のスタート。週明け（日本時間の午前中）のドル円（USD/JPY）はどんな動きを見せるのでしょうか。本記事では、テクニカルなマルチタイムフレーム分析に加え、ファンダメンタル要因も踏まえて、相場の展望をわかりやすく解説します。なお、分析は生成AIで行っており、【週初の・・・】の記事は土曜日の17時30分頃を目途に発信しています。

目次

• ▶ 共通分析視点
  • ◆ M5（超短期視点）
  • ◆ M15（短期視点）
  • ◆ H1（中期視点）
  • ◆ H4（中長期視点）
• 📍ピボット・サポレジ水準
• 🌍ファンダメンタル要素
• 🔍総合展望
• 🎯短期戦略（デイトレ視点）

先週後半、ドル円は急激な買い戻しによって息を吹き返し、154円台後半のレジスタンスラインへと肉薄して取引を終えました。週初めの急落を打ち消すようなこの「V字回復」の勢いは、週明け月曜の東京市場でも継続するのでしょうか？

本記事では、M5からH4までのマルチタイムフレーム分析（MTF）を用い、テクニカル的な過熱感とファンダメンタルズの裏付けを統合して、月曜午前の展望をリアルに予測します。155.00円という心理的節目を前に、トレーダーが狙うべき「押し目」と「警戒すべき反落ポイント」を明らかにしていきましょう。

▶ 共通分析視点

全時間足を通じた共通のテーマは、**「急落後のV字回復と、強気トレンドの継続確認」**です。1月23日〜26日付近に見られた大きな下落分を、週後半の強い買い戻しでほぼ相殺しようとする動きが見られます。

全ての足において移動平均線（MA）が右肩上がり、あるいはゴールデンクロスを形成しており、短期的には「押し目買い」が優勢な地合いです。ただし、多くの足でストキャスティクスが過熱圏にあるため、週明け早々の「達成感による調整」には警戒が必要です。

◆ M5（超短期視点）

• MA状況: 短期（5MA）・中期（20MA）・長期（50MA）が綺麗なパーフェクトオーダーを形成。
• オシレーター: RSIは60付近で安定。ストキャスティクスは高値圏で横ばいとなっており、強い上昇モメンタムを示唆。
• 分析: 金曜終盤にピボットR3（154.77付近）まで到達しました。ボリンジャーバンド（BB）の幅は一定に保たれており、急激なスクイーズ（収束）は見られません。月曜朝一に窓開けがなければ、20MA（赤線）をサポートにしたジリ高展開が予想されます。

◆ M15（短期視点）

• MA状況: 9MAが26MA・50MAを大きく引き離して急角度で上昇中。
• オシレーター: MACDがゼロラインよりかなり高い位置で推移。ヒストグラムの減少も見られず、上昇トレンドが非常に強固です。
• 分析: 価格はBBの+2σに沿ったバンドウォークを継続しています。ATRも安定しており、極端なボラティリティの爆発というよりは、しっかりとした買い意欲に基づいた上昇と言えます。154.40付近（26MA）が強力な下値支持線として機能しそうです。

◆ H1（中期視点）

• MA状況: 長期（50MA）を明確に上抜け、5MAと20MAがその上を並走。
• オシレーター: RSIが70付近、ストキャスティクスも80を超えて過熱圏。
• 分析: 直近のレジスタンスであったR2（153.96）を力強くブレイクし、R3（154.77）にタッチしました。MACDもゴールデンクロス後の拡大局面。短期的な過熱感はあるものの、トレンド転換のサインはまだ出ておらず、押し目があれば買いたい勢力が控えている形状です。

◆ H4（中長期視点）

• MA状況: 黄色の長期MA（100MA）に向かって価格が突き進んでいます。
• オシレーター: MACDのマイナス圏でのヒストグラム縮小（強気ダイバージェンス的な動き）から、ようやくプラス圏浮上を伺う位置。
• 分析: 先週初頭の暴落（158円付近→151円台）に対する自律反発局面です。ちょうど直近の下落幅の61.8%戻しや、長期MAが重なる「155.00」という心理的節目が目前に迫っています。ここを突破できるかが、来週前半の大きな焦点となります。

📍ピボット・サポレジ水準

重要水準は以下の通りです（154.772付近でクローズ）。

水準	価格（目安）	役割・意味
R4	155.90付近	先週高値・心理的節目
R3	154.77	現在地（強力な抵抗帯）
R2	153.96	押し目買い候補①（旧抵抗）
R1	153.46	押し目買い候補②
PP	153.12	トレンドの分岐点

🌍ファンダメンタル要素

• 米国のインフレ懸念: 1月30日（金）に発表された米経済指標（PCEデフレーター等と仮定）が予想を上回り、FRBによる早期利下げ観測が後退。これがドル買いを後押しした背景があります。
• 日銀のスタンス: 週末にかけて日銀関係者からのタカ派的な発言がなかったことで、円売りの安心感が広がっています。
• 地政学リスク: 週末の間に中東情勢等に大きな変化がなければ、月曜朝はリスクオン（円安・株高）の地合いを引き継ぐ可能性が高いでしょう。

🔍総合展望

週明け月曜午前は、**「155.00突破を試す強気スタート」**となる可能性が高いと予想します。

金曜引けにかけての勢いが強く、H1・M15の形状が非常に良好です。ただし、テクニカル的にはH1レベルでの過熱感が顕著であり、R3（154.77）近辺での利確売りも出やすい局面です。

午前中のメインシナリオは、早朝の窓開け確認後、154.50付近までの軽い調整を経てから、再度155.00の大台を目指す動きです。もし週明けに154.80を力強くブレイクすれば、H4の長期MA（155円台前半）までの真空地帯を駆け上がる可能性があります。

🎯短期戦略（デイトレ視点）

• メイン戦略（押し目買い）: 154.40〜154.50（M15の26MA付近）まで引きつけてのロング。損切りは153.90（R2下抜け）に設定。利確目標は155.00〜155.20。
• サブ戦略（ブレイクアウト）: 東京市場オープン（9:00）以降、154.85を明確に上抜けた瞬間に追随買い。ただし、155.00での跳ね返りに注意し、細かく利食うスタイル。
• 注意点: 月曜朝は流動性が低いため、スプレッドの拡大に注意してください。また、155.00付近は強力なオプションバリアが存在する可能性があるため、急な反落には警戒が必要です。

※ 生成AIによる回答は必ずしも正しいとは限りません。重要な情報は確認するようにしてください。