生成AIが語る、今夜のドル円 – 急落後のリバウンド局面！ (2026年1月29日）

2026年1月29日

2026年1月29日 17時時点のドル円（USD/JPY）のチャートをもとにマルチフレームタイム分析を行い、今夜（〜24時頃まで）の値動きを展望します。更に、当日のファンダメンタル要因も踏まえて、相場の見通しをわかりやすく解説しています。分析は生成AIで行い、当日の17時30分頃に発信しています。

昨日の大幅な円高・ドル安から一夜明け、現在のドル円は153円台前半で「嵐の前の静けさ」を保っています。チャート上では売られすぎからのリバウンドの兆候が見えるものの、ピボットポイント（PP）付近での攻防が続いており、依然として予断を許さない状況です。

果たして今夜、ドル円は再び154円台へと歩みを進めるのか、それとも米経済指標をきっかけに安値を更新してしまうのか？

ドル円相場について、ご提示いただいた1月29日17時（日本時間）時点のチャート画像および経済指標カレンダーに基づき、マルチタイムフレーム（MTF）分析と24時頃までの展望をまとめました。

▶ 共通分析視点

現在のドル円は、H4レベルでの急落後、底打ちからリバウンドを試す局面です。全時間軸を通じて「ピボットポイント（PP：153.25〜153.30付近）」が非常に強力な磁石（マグネット）として機能しており、ここを明確に上抜けて維持できるかが、今夜の反発の強さを決定づける鍵となります。

◆ M5（超短期視点）

短期的な上昇チャネルを形成しており、安値を切り上げています。短期（5MA）・中期（20MA）移動平均線が長期（50MA）をゴールデンクロスしており、短期的には「押し目買い」が優勢な形です。ただし、ストキャスティクスが高値圏で横ばいとなっており、24.8から反転上昇中ですが、153.35付近の直近高値で一度足踏みする可能性があります。

◆ M15（短期視点）

移動平均線（9MA, 26MA, 50MA）が153.15〜153.25付近で密集し始めています。これはエネルギーが蓄積されているサインです。ボリンジャーバンドの幅が収束（スクイーズ）しており、22:30の指標発表を機に上下どちらかに大きく放たれる準備をしています。RSIは56付近と中立ですが、やや上向きで強気を示唆しています。

◆ H1（中期視点）

前日からの大幅な下落が落ち着き、PP（153.26付近）を挟んだ攻防が続いています。20MAが横ばいになり、価格がその上に顔を出してきました。MACDのヒストグラムがマイナス圏で縮小し、シグナル線とのゴールデンクロス目前です。ここを突破できれば、R1（154.20付近）を目指す自律反発の流れが期待できます。

◆ H4（中長期視点）

依然として強い下降トレンドの範疇です。価格は26MA（赤）から大きく乖離しており、その乖離を埋める「修正のリバウンド」の最中に見えます。RSIは38付近から回復途上で、売られすぎ水準からの脱却を試みています。100MA（黄）が遥か上方の157円台にあるため、中期的な上値の重さは継続していますが、短期的には下げ止まりの兆候が見て取れます。

📍ピボット・サポレジ水準

R1（抵抗線1）： 154.20
PP（ピボット）： 153.26
S1（支持線1）： 152.44
直近安値： 151.95付近

🌍ファンダメンタル要素

市場は昨日の大幅な円高・ドル安の「やりすぎ」を修正する動きに入っています。一方で、米国の雇用関連データへの警戒感は根強く、今夜22:30の失業保険申請件数の結果次第では、再びドルの買い戻し、あるいは景気後退懸念による一段安のどちらにも振れやすい不安定な地合いです。

🌍今夜発表の注目経済指標

⏰22:30 前週分新規失業保険申請件数

重要度： ★★★（高）

予想： 20.5万件（前回：20.0万件）

概要： 米国の労働市場の先行指標です。申請件数が予想より多ければ労働市場の軟化＝ドル安、少なければ労働市場の堅調＝ドル高と反応します。

ドル円への影響： 現在、市場は米国の利下げペースに敏感なため、予想を上回る（悪い）数字が出た場合、152円台前半への再転落の引き金になります。

⏰22:30 11月貿易収支

重要度： ★★（中）

予想： -405億ドル（前回：-294億ドル）

概要： 米国の輸出入の差額を示します。赤字幅が予想以上に拡大していれば、GDPへのマイナス寄与が意識され、ドル売り要因となります。

ドル円への影響： 失業保険と同時発表のため、数字が食い違った場合は乱高下の要因になります。

⏰24:00 11月製造業新規受注

重要度： ★★（中）

予想： 1.6%（前回：-1.3%）

概要： 米国の製造業の勢いを示す指標です。前回のマイナスから大幅なプラス回復が予想されており、景気の底堅さを確認できるかが焦点です。

ドル円への影響： 22:30の指標でついた方向に、この指標がダメ押しをする、あるいは修正を入れる形になります。

🌍今夜の注目ポイント

最も注目すべきは、「22:30の失業保険申請件数」後のPP（153.26）の維持です。ここをサポートとして固めることができれば、24:00にかけてショートカバー（売りの買い戻し）を巻き込んだ上昇が加速するでしょう。逆に、指標が弱くS1（152.44）を割り込むと、昨日の安値を更新しにいくリスクがあります。