生成AIが語る、今夜のドル円 – 158円の節目を割り込み調整局面へ！(2026年1月21日）

2026年1月21日

2026年1月21日 17時 時点のドル円（USD/JPY）のチャートをもとにマルチフレームタイム分析を行い、今夜（〜24時頃まで）の値動きを展望します。更に、当日のファンダメンタル要因も踏まえて、相場の見通しをわかりやすく解説しています。分析は生成AIで行い、当日の17時30分頃に発信しています。

目次

• ▶ 共通分析視点
  • ◆ M5（超短期視点）
  • ◆ M15（短期視点）
  • ◆ H1（中期視点）
  • ◆ H4（中長期視点）
• 📍ピボット・サポレジ水準
• 🌍ファンダメンタル要素
• 🌍今夜発表の注目経済指標
  • ⏰21:00 MBA住宅ローン申請指数（前週比）
  • ⏰24:00 12月住宅販売保留指数（前月比）
• 🌍今夜の注目ポイント
• 🔍総合展望（～24時）
• 🎯短期戦略（デイトレ視点）

2026年1月21日のドル円相場は、これまで堅調だった上昇トレンドが一服し、短期的には調整の下落局面を迎えています。テクニカル分析では、心理的節目である158.00円を明確に割り込み、複数の時間足で「売り」のサインが点灯中。

果たしてこのまま157円台半ばまで押し戻されるのか、それとも今夜24時に控える米住宅指標の結果を受けて反発するのか。本記事では、M5からH4までのマルチタイムフレーム分析とファンダメンタルズ要素を組み合わせ、今夜24時までの値動きを予測します。

▶ 共通分析視点

現在のドル円は、上位足（H4）の強い上昇トレンドが一服し、短期的には調整局面（下落）に入っています。すべての時間足で価格がピボットポイント（PP）を下回っており、24時（日本時間）に向けては下押し圧力が強い状態が続くと予想されます。

◆ M5（超短期視点）

超短期では、5MA・20MAが50MAをデッドクロスし、価格はすべての移動平均線の下で推移しています。ボリンジャーバンドのマイナス2σに沿ったバンドウォークの兆候が見られ、強い下落の勢いを感じさせます。ストキャスティクスは売られすぎ圏（20以下）に到達していますが、RSI（37）にはまだ下げ余地があり、戻り売りが優勢な状況です。

◆ M15（短期視点）

短期視点でも、9MAと26MAが完全に下向きとなり、価格を抑えつける形になっています。MACDのヒストグラムがマイナス圏で拡大しており、下落の勢いが増しています。直近のサポートラインであった158.00付近を明確に割り込んだことで、心理的節目がレジスタンス（抵抗）に転換しています。

◆ H1（中期視点）

中期チャートでは、これまでサポートとして機能していた50MA（黄色）をローソク足の実体で下抜けようとしています。ボリンジャーバンドのスクイーズ（収束）からエクスパンション（拡大）へと移行する初期段階に見え、下方向へのトレンド発生が警戒されます。ストキャスティクスも下向きで、調整が長引く可能性を示唆しています。

◆ H4（中長期視点）

中長期では依然として100MA（黄色）が右肩上がりであり、大きな上昇トレンドの範疇にあります。しかし、短期的には26MA（赤）を割り込み、MACDもデッドクロス寸前です。これは「上昇トレンドの中の深い押し目」形成の段階であり、まずは直近安値やS1水準までの調整が進む形となっています。

📍ピボット・サポレジ水準

現在の価格（157.91付近）を基準とした重要水準は以下の通りです。

• レジスタンス1 (R1)： 158.635付近
• ピボットポイント (PP)： 158.065付近（現在の最大の壁）
• サポート1 (S1)： 157.560付近（当面のターゲット）
• サポート2 (S2)： 156.835付近

🌍ファンダメンタル要素

本日は21時、24時に米国の不動産関連指標の発表が控えています。米国の住宅市場の強弱は、長期金利を通じてドル円に直接影響を与えます。現在、テクニカル的にドル安円高方向に振れているため、指標結果が予想を下回る場合は、下落に拍車がかかる可能性があります。一方で、米国の底堅い経済を示す結果となれば、158円台への回帰を試みる展開も予想されます。

🌍今夜発表の注目経済指標

⏰21:00 MBA住宅ローン申請指数（前週比）

重要度： ★

前回： 28.5%

概要： 米抵当銀行協会（MBA）が発表する住宅ローン申請件数の増減を示す指標です。

ドル円への影響： 住宅需要の先行指標として注目されます。前週の大幅増（28.5%）の反動が予想されますが、極端に低い数字が出るとドル売りの材料となります。

⏰24:00 12月住宅販売保留指数（前月比）

重要度： ★★

予想： 0.0% （前回：3.3%）

概要： 売買契約は済んでいるが、引き渡しが完了していない中古住宅の件数です。

ドル円への影響： 住宅市場の勢いを判断する材料。予想の0.0%を下回る「マイナス」の結果になれば、米景気の減速懸念からドル円の下押し圧力（157.50方向）が強まります。

🌍今夜の注目ポイント

• 158.00の攻防： かつてのサポートがレジスタンスとして機能し続けるか。24時までここを回復できない場合、売り継続のサイン。
• 米住宅指標の結果： 24時の住宅販売保留指数が市場の予想（0.0%）に対してどちらに振れるか。
• ATRの推移： 現在のボラティリティは低め（ATR 0.05-0.08程度）ですが、24時前後に急拡大する可能性があるため、急変に注意。

🔍総合展望（～24時）

【メインシナリオ：下落継続・安値圏での推移】

テクニカル面で全時間足が「弱気」を示しており、ピボットポイント（158.065）を下回っていることから、24時に向けてサポート1（157.560）付近までの続落を想定します。特にM5・M15の戻りが弱く、20MAに触れるたびに売られる展開が続いています。

【サブシナリオ：指標後のV字回復】

24時の米指標がポジティブサプライズとなった場合、158.00を回復し、ピボットポイント付近まで買い戻される展開もあり得ます。ただし、H1の50MAが頭を抑えているため、158.10を明確に超えるまでは戻り売り圧力が強い状態が続くでしょう。

🎯短期戦略（デイトレ視点）

• 戻り売り戦略： M15またはH1の移動平均線付近（158.00〜158.05）までの戻りを待ってショート（売り）。ストップはピボットポイントより上の158.15に配置。
• 利確目標： 157.60〜157.50（S1付近）を第一目標とします。
• 注意点： 24時の指標発表時はスプレッドの拡大や急な乱高下が予想されるため、発表直前（23:55頃）には一旦ポジションを整理するか、ストップロスをタイトに設定することをお勧めします。

※ 生成AIによる回答は必ずしも正しいとは限りません。重要な情報は確認するようにしてください。