生成AIが語る、今夜のドル円 – 下落トレンド継続か？ (2025年12月5日)　

2025年12月5日

2025年12月5日 17時 時点のドル円（USD/JPY）のチャートをもとにマルチフレームタイム分析を行い、今夜（〜24時頃まで）の値動きを展望します。更に、当日のファンダメンタル要因も踏まえて、相場の見通しをわかりやすく解説しています。分析は生成AIで行い、当日の17時30分頃に発信しています。

目次

• ▶ 共通分析視点
  • ◆ M5（超短期視点）
  • ◆ M15（短期視点）
  • ◆ H1（中期視点）
  • ◆ H4（中長期視点）
• 📍ピボット・サポレジ水準
• 🌍ファンダメンタル要素
• 🌍今夜発表の注目経済指標
  • 24:00 米国：PCEデフレーター（前年比）
  • 24:00 米国：PCEコア（前月比）
  • 24:00 米国：ミシガン大学消費者信頼感指数（速報）
  • 24:00 米国：個人支出・個人所得（前月比）
• 🌍今夜の注目ポイント
• 🔍総合展望（～24時）
• 🎯短期戦略（デイトレ視点）

ドル円は本日も戻り売り優勢の流れが続き、中期・長期の移動平均線がそろって下向きという弱気トレンド構造が鮮明になっています。一方で、短期足では反発の兆しが見られ、方向感の乏しい局面も発生。
今夜24時には、FRBが最重要視する PCEデフレーター をはじめ、複数の注目指標が集中しており、ドル円はこの指標群をきっかけに大きく方向を変える可能性があります。

▶ 共通分析視点

本日のドル円は、全タイムフレームで「戻り売り優勢」の流れが明確。
特に H1・H4 では長期MAの下に位置し、中期トレンドは下方向。
短期足では反発局面にあるものの、上値は限定的となる可能性が高い。
今夜は 米PCEデフレーター（インフレ指標）とミシガン大学消費者信頼感指数が控えており、発表前後のボラティリティ上昇に注意。

◆ M5（超短期視点）

・5MAが急角度で上向きに転じ、短時間のショートカバーが発生。
・20MA・50MAは下向きで、依然として戻り売り優勢の領域。
・ストキャスは高止まりで過熱感、RSIも反発基調だがトレンド転換には至らず。
・BBセンターライン付近で上値が重い構造。
→ 短期的リバウンドはあるが、上昇は限定的で再度売られやすい。

◆ M15（短期視点）

・9MAと26MAが下向きで、典型的なデッドクロス状態を維持。
・直近の下げから反発が入るも、50MA（黄色）までの戻しが限界か。
・MACDは底打ち気配だが、ゼロラインは下抜け継続。
・ストキャスは80を突破し過熱気味。
→ 50MA～BBセンターで上値が抑制される戻り売りポイントを形成。

◆ H1（中期視点）

・5MA・20MA・50MAがすべて下向きで強い下落トレンド構造。
・BB下限からの反発だが、センターライン（20MA）がレジスタンス。
・RSIは40付近で弱気圏維持。
・MACDは強い下方向モメンタムの途中で、反転はまだ不十分。
→ 中期ベースで「戻り売りトレンド」は継続中。

◆ H4（中長期視点）

・9MA・26MAが強く下向き、長期100MA（黄色）を明確に下抜けてトレンドは弱気優勢。
・BB中央値を回復できず推移しており、売り圧の強さが継続。
・RSIは30台後半で弱気領域。
・MACDは下落モメンタム継続。
→ 中長期でも下方向継続で、戻り売りが主戦略。

📍ピボット・サポレジ水準

PP：155.10 付近
R1：155.55 付近
R2：156.00 付近
S1：154.45 付近（現在値はここより少し上）
S2：153.90 付近
→ 154.45 が直近の重要サポート帯。割れると154.00台前半まで下落余地。

🌍ファンダメンタル要素

今夜は米国のインフレ指標（PCE）と消費者信頼感（ミシガン指数）、
さらに個人所得・支出というドルに直結するデータが集中。
米国市場の開場とともにボラティリティが拡大する可能性が高い。

🌍今夜発表の注目経済指標

24:00 米国：PCEデフレーター（前年比）

• 重要度：★★★★★
• 予想：2.8%（前回 2.7%）
• 概要：FRBが最重要視するインフレ指標。利下げ時期に直結。
• ドル円への影響：
  　・予想以上 → 利下げ後退でドル高/円安
  　・予想以下 → 利下げ期待でドル安/円高

24:00 米国：PCEコア（前月比）

• 重要度：★★★★★
• 予想：0.2%（前回 0.2%）
• 概要：食品・エネルギーを除いた基調インフレを示す。
• ドル円への影響：インフレ鈍化ならドル売り方向に敏感。

24:00 米国：ミシガン大学消費者信頼感指数（速報）

• 重要度：★★★☆☆
• 予想：52.0（前回 51.0）
• 概要：消費者心理を測る先行指標。
• ドル円への影響：改善すればドル支援、悪化ならドル売り。

24:00 米国：個人支出・個人所得（前月比）

• 重要度：★★★☆☆
• 概要：消費の強さを測る指標で、インフレとの相関も大きい。
• ドル円への影響：強ければドル買いが入りやすい。

🌍今夜の注目ポイント

・PCE の物価動向がドル円の方向を決定づける可能性が高い。
・発表前のポジション調整で乱高下する可能性。
・サポート154.45割れ → 下落加速のリスク。
・戻りは155.00付近で売られやすい構造。

🔍総合展望（～24時）

結論：発表までは「戻り売り優勢のレンジ」、PCEで方向確定。

チャートは全体的に弱気だが、短期足では反発局面。
ただし中期トレンドが下落優勢のため、155円台への戻りは強い売り圧が入りやすい。
PCE が予想を下回れば 154円割れシナリオ が現実的、
逆にインフレが強ければ 155円台前半へ急反発 の可能性。

🎯短期戦略（デイトレ視点）

基本戦略：戻り売り
・155.00〜155.10（PP付近）：売りゾーン
・損切り：155.35 〜 R1 下
・利確1：154.45（S1）
・利確2：154.20

PCE前の逆張り注意
・指標前は急反発・急落どちらもあり得るため、ポジション調整のみ推奨。

ブレイク戦略
・154.45割れ → 154.10〜153.90 がターゲット。

※ 生成AIによる回答は必ずしも正しいとは限りません。重要な情報は確認するようにしてください。