生成AIが語る、今夜のドル円 – 米シカゴPMIと月末需給に注目 (2025年10月31日)

2025年10月31日

　本記事では、2025年10月31日 17時 時点のドル円（USD/JPY）のM5・M15・H1・H4チャートをもとにマルチフレームタイム分析を行い、今夜（〜24時頃まで）の値動きを展望します。短期から中長期のテクニカル指標に加え、当日のファンダメンタル要因も踏まえて、相場の見通しをわかりやすく解説しました。なお、分析は生成AIで行っています。

　東京時間後半から欧州序盤にかけてドル円は154円台前半で堅調推移。
短期的にはストキャスの加熱感を伴いながらも、上位足では上昇トレンドの余地を残す形。
今夜はユーロ圏HICP速報値、カナダGDP、米シカゴPMIなど、複数の重要指標が控えています。

目次

• ▶ 共通分析視点
  • ◆ M5（超短期視点）
  • ◆ M15（短期視点）
  • ◆ H1（中期視点）
  • ◆ H4（中長期視点）
• 📍ピボット・サポレジ水準
• 🌍ファンダメンタル要素
• 🌍今夜発表の注目経済指標
  • 19:00　ユーロ圏10月消費者物価指数（HICP速報値）
  • 19:00　ユーロ圏HICPコア指数（前年比）
  • 19:00　日本 外国為替平衡操作の実施状況（介入実績）
  • 21:30　カナダ8月GDP（前月比）
  • 22:45　米10月シカゴ購買部協会景気指数（PMI）
• 🌍今夜の注目ポイント
• 🔍総合展望（～24時）
• 🎯短期戦略（デイトレ視点）

▶ 共通分析視点

全体的に、短期は押し目買い優勢の上昇トレンド。M5～H1では短中期MAが上向きで、H4もゴールデンクロスを維持。RSIは全体で60台、ストキャスは短期で過熱、MACDはプラス圏維持。ATRはやや高水準を保ち、ボラティリティは安定した上昇基調。
本日は欧州～NY時間にかけて、ドル買い方向の押し目拾いが主流になりやすい構造です。

◆ M5（超短期視点）

5MA・20MA・50MAすべて上向きで、ボリンジャー＋2σに沿った上昇。
ストキャス（5,3,3）は80付近で高止まり、短期的な加熱感。RSI(14)=60台半ばで買い優勢を維持。
MACDはゼロライン上方でゴールデンクロス継続。
→ 短期的には一時的な押し目（154.10～154.00円）を拾う展開が有利。

◆ M15（短期視点）

9MA・26MA・50MAが順に上向きで、明確な上昇パーフェクトオーダー。
ボリンジャーは拡大傾向でバンドウォーク中。RSI(14)=63付近、ストキャスは70超えでやや過熱。
MACDはプラス圏でヒストグラム拡大中。
→ 短期は調整が入っても再上昇の余地が大きい。154.30～154.50円の上抜けトライ局面。

◆ H1（中期視点）

5MA・20MA・50MAが上向きに整列、直近の陽線がボリンジャー＋1σ上に位置。
ストキャスは80超で高止まりながら、クロスの兆しは弱い。RSI(14)=64前後とまだ上値余地あり。
MACDはプラス圏でシグナルに接近。
→ 中期では上昇トレンド維持。短期調整を経て154.70円方向を試す可能性。

◆ H4（中長期視点）

9MA・26MA・100MAの並びが上方向で、完全な上昇トレンド構造。
ストキャスは70台後半、RSI(14)=69と上限近いがまだ天井示唆は弱い。
MACDはプラス圏維持でヒストグラムが再拡大中。
→ 中長期ではトレンド継続。154.80円～155.00円が上値ターゲット、153.60円が押し目支持。

📍ピボット・サポレジ水準

• PP（基準値）: 153.65
• R1: 154.45（直近上値抵抗）
• S1: 152.85（下値支持）

現在値154.25付近はPP上方＋R1手前。短期的にはR1ブレイクで上昇加速、S1割れでトレンド転換警戒。

🌍ファンダメンタル要素

本日は欧州～北米にかけて、インフレ関連と景況感指数が集中。
特に、ユーロ圏HICP速報値（19:00）・米シカゴPMI（22:45）が焦点。
また月末・期末フローによるポジション調整（実需・ファンド）も入りやすい時間帯。
ドル買いの流れが継続するか、短期的な利益確定に押されるかが焦点となります。

🌍今夜発表の注目経済指標

19:00　ユーロ圏10月消費者物価指数（HICP速報値）

• 重要度：★★★
• 予想：+2.1%（前回+2.2%）
• 概要：欧州インフレの減速が確認されればECBの追加利下げ観測が強まり、ユーロ安・ドル高圧力。
• ドル円への影響：ユーロ売り・ドル買い波及でドル円上昇要因。

19:00　ユーロ圏HICPコア指数（前年比）

• 重要度：★★★
• 予想：+2.3%（前回+2.4%）
• 概要：コア物価も鈍化見通し。エネルギー除外ベースでの物価鈍化はECBのタカ派後退を裏付け。
• ドル円への影響：ドル選好強化で円安方向をサポート。

19:00　日本 外国為替平衡操作の実施状況（介入実績）

• 重要度：★★★（注目度高）
• 予想：なし（前回：介入なし）
• 概要：財務省の月次公表。10月中の円買い介入有無が確認される。
• ドル円への影響：介入なし→ドル円上昇継続／介入あり→一時的な急落リスク。

21:30　カナダ8月GDP（前月比）

• 重要度：★★
• 予想：0.0%（前回+0.2%）
• 概要：成長鈍化でカナダドル軟調となり、クロス経由でドル全体を下支え。
• ドル円への影響：間接的にドル買い支援の可能性。

22:45　米10月シカゴ購買部協会景気指数（PMI）

• 重要度：★★★
• 予想：45.0（前回：46.0）
• 概要：景況感悪化なら短期的なドル売り、好結果なら金利上昇を伴いドル買い戻し。
• ドル円への影響：発表直後に上下振れのボラ拡大、その後は堅調維持方向が有力。

🌍今夜の注目ポイント

• 日本の為替介入実績公表（19:00）でのサプライズ有無
• ユーロHICP結果によるドル買い・ユーロ売り圧力の強弱
• 月末特有のリバランスフロー（ドル買い／円売り）
• 米シカゴPMI（22:45）で短期ボラティリティ拡大の可能性

🔍総合展望（～24時）

テクニカル的には全時間軸で上昇トレンドが明確。短期の過熱感はあるが、上位足が支える限り調整は限定的。
19時以降の指標結果がドル買いを誘えば、R1（154.45）突破→154.80～155.00円トライの可能性。
一方、介入実績公表でサプライズが出た場合は一時的な急落に注意。
基本シナリオは押し目買い継続型の上昇波動。

🎯短期戦略（デイトレ視点）

• 戦略方針： 上昇トレンドフォロー（押し目買い）
• 買いエリア： 154.10～154.00円（M5＋20MA・前回安値帯）
• 利確目安： 154.70～155.00円（R1～節目）
• 損切ライン： 153.80円下抜け
• 補足： 19時～23時は指標ボラ拡大ゾーン。ポジションは軽め、指標直前は一時回避も有効。

※ 生成AIによる回答は必ずしも正しいとは限りません。重要な情報は確認するようにしてください。