生成AIが語る、今夜のドル円 – 弱含みレンジ下落優位（2025年10月2日)

2025年10月2日

　本）事では、2025年10月2日 17時 時点のドル円（USD/JPY）のM5・M15・H1・H4チャートをもとにマルチフレームタイム分析を行い、今夜（〜24時頃まで）の値動きを展望します。短期から中長期のテクニカル指標に加え、当日のファンダメンタル要因も踏まえて、相場の見通しをわかりやすく解説しました。なお、分析は生成AIで行っています。

　10月2日、ドル円は前日の下落から持ち直しを試みつつも、依然として下方向バイアスが残る展開となっています。短期足ではレンジ内での小動きが続き、147.30付近のピボットポイントが上値の分岐点として意識される状況です。今夜は米国の重要指標が乏しく、注目は米金利や株式市場の動向に移りそうです。テクニカル指標ではRSIやMACDが弱含みを示す一方、ストキャスティクスは売られ過ぎ圏からの反発余地を残しており、147.30を超えるか否かが短期戦略の鍵となります。

目次

• ▶ 共通分析視点
  • ◆ M5（超短期視点）
  • ◆ M15（短期視点）
  • ◆ H1（中期視点）
  • ◆ H4（中長期視点）
• 📍ピボット・サポレジ水準
• 🌍ファンダメンタル要素
• 🌍 今夜発表の注目経済指標（日本時間）
  • ■ 18:00　ユーロ圏
• 🌍今夜の注目ポイント
• 🔍総合展望（～24時）
• 🎯短期戦略（デイトレ視点）

▶ 共通分析視点

• トレンド：全体的に下落基調が続いたあと、足元は調整レンジに移行中。
• ボリンジャーバンド：短期ではバンド幅が収縮、方向感が限定的。中期～中長期ではまだ下方向バイアスが残る。
• RSI：30～45台中心で弱含み、売られ過ぎ圏からの戻り試しが限定的。
• MACD：M5～H1ではゼロ付近で横ばい、H4では依然下向き圧力が残る。
• ストキャスティクス：短期は売られ過ぎ圏に近い反発サインが出やすいが、上値の勢いは限定的。
• ATR：ボラティリティは9月末に比べ縮小傾向。NY時間の指標で一時的な急変動に注意。

◆ M5（超短期視点）

• 5MA・20MA・50MAが密集し方向感薄い。
• RSI：42前後で中立弱め。
• MACD：ゼロライン付近でデッドクロス気味。
• 短期的には147.10～147.30のレンジ攻防。ブレイク方向に短時間で動く可能性。

◆ M15（短期視点）

• 9MA・26MA・50MAとも横ばい気味でレンジ性。
• RSI：44前後でニュートラル。
• MACD：ややマイナス圏で推移、下方向バイアス残る。
• ボリンジャーも収縮中で「エネルギー蓄積局面」。

◆ H1（中期視点）

• 5MAは下向き、20MAと50MAの下に位置。全体として下落基調をまだ否定できない。
• RSI：42付近で弱気圏。
• MACD：マイナス圏で推移中。
• 147.40付近のピボット（PP）で上値を抑えられると下押し優位。

◆ H4（中長期視点）

• 9MA・26MAともに下向きで100MAを下回り、中長期下落トレンドが優勢。
• RSI：35前後でまだ下値余地残す。
• MACD：強いマイナス圏。
• 146.80割れでは145円台半ばまでの下落余地に注意。

📍ピボット・サポレジ水準

• PP（ピボット）：147.30付近
• R1：147.90付近
• R2：148.85付近
• S1：146.68付近
• S2：145.75付近
  👉 現在値（147.05前後）はPP下で推移しており、上値抑制が確認されればS1方向への試しに警戒。

🌍ファンダメンタル要素

• 米金利動向：FRB利下げ観測がやや強まりドルは弱含みやすいが、円も日銀緩和姿勢から一方的には上がりにくい。
• 株式市場のリスク選好/回避：NY株動向次第でドル円も連動。リスクオフなら円高圧力。

🌍 今夜発表の注目経済指標（日本時間）

■ 18:00　ユーロ圏

• 8月失業率（前回6.2% → 今回予想6.2%）
  • 重要度：★★
  • 概要：ユーロ圏全体の労働市場を示す指標。予想通り横ばいであれば市場の反応は限定的。ユーロに直接影響するが、ドル円にはユーロドル経由の間接的な影響。

👉 今夜は重要度の高い米指標はなし。大きな材料はNY株や米金利に依存。

🌍今夜の注目ポイント

• 指標サプライズよりも「米金利動向」と「株価・リスクオフ度合い」に注目。
• テクニカル的には147.30のPPラインが上値の分岐点。ここを明確に超えればショートカバー、抑えられれば再び146円台へ。

🔍総合展望（～24時）

• シナリオ1（基準）：147.30（PP）を上抜けできず、146.80方向への下押し再開がメインシナリオ。
• シナリオ2（反発）：147.30を明確に上抜ければ147.90（R1）方向へショートカバー。ただしR1到達はやや難しい。
• 総合判断：テクニカル・ファンダともに弱含みレンジ下落優位。

🎯短期戦略（デイトレ視点）

• 戦略軸：147.30（PP）を基準に戻り売り優先。
• エントリー例：
  • 147.20～147.30で戻り売り
  • 目標：146.80（S1）、ストップは147.50超え
• ボラは低下しており急変動は限定的。米株急落や米金利低下があれば下押し加速も。

※ 生成AIによる回答は必ずしも正しいとは限りません。重要な情報は確認するようにしてください。