生成AIが語る、今夜のドル円 – イベント待ちの高値圏レンジ (2025年9月25日)

2025年9月25日

　本記事では、2025年9月25日 17時 時点のドル円（USD/JPY）のM5・M15・H1・H4チャートをもとにマルチフレームタイム分析を行い、今夜（〜24時頃まで）の値動きを展望します。短期から中長期のテクニカル指標に加え、当日のファンダメンタル要因も踏まえて、相場の見通しをわかりやすく解説しました。なお、分析は生成AIで行っています。

本日（9月25日）のドル円は、148円後半で強含み推移しています。テクニカル的には短期～中期で上昇基調が継続しており、149円トライを狙う展開。ただし、H4ではボリンジャーバンド上限に到達しており、過熱感が意識される局面です。今夜21:30には米GDP確定値・コアPCE・耐久財受注・新規失業保険申請件数といった重要指標が集中。結果次第でドル円の方向性が決まりやすく、短期的には148.70～149.00のレンジを抜けるかに注目です。

目次

• ▶ 共通分析視点
  • ◆ M5（超短期視点）
  • ◆ M15（短期視点）
  • ◆ H1（中期視点）
  • ◆ H4（中長期視点）
• 📍ピボット・サポレジ水準
• 🌍ファンダメンタル要素
• 🌍今夜発表の注目経済指標（日本時間）
  • ■21:30 米国
  • ■23:00 米国
• 🌍今夜の注目ポイント
• 🔍総合展望（～24時）
• 🎯短期戦略（デイトレ視点）

▶ 共通分析視点

• トレンド方向：短期は上昇基調を維持、中期以降も上昇トレンドの流れ。ただしH4ではボリンジャーバンド上限に到達しており、過熱感も見え始める。
• オシレーター系（RSI・ストキャス）：RSIはM5～H4いずれも50～70台と買い優勢。ストキャスは短期で高止まり、H4ではややデッドクロス気味。
• MACD：M5・M15・H1ではプラス圏で上向きに転じつつあり、モメンタム回復中。H4はやや横ばい。
• ATR：直近は拡大傾向にあり、イベント前後のボラティリティ増加に備えが必要。
• ピボット：現値は日足PP（148.45付近）を上回り、148.80～149.00が上値の目処。サポートは148.30～148.00。

◆ M5（超短期視点）

• 5MAが20MA・50MAを上抜き、強い上昇波形。
• RSIは58前後、ストキャスは80台で高止まり＝短期的には買われ過ぎ。
• BB上限タッチ後の調整リスクもあるが、押し目は買われやすい。

◆ M15（短期視点）

• 9MA＞26MA＞50MAの順に並び上昇パーフェクトオーダー気味。
• RSI 56と中立～買い優勢。ストキャスは上昇余地あり。
• MACDはシグナル上抜けで短期回復基調。
  → 148.70～80をサポートに底堅い推移。

◆ H1（中期視点）

• 5MAと20MAが上向き、50MAも下から支えつつある。
• RSIは61と強気圏、ストキャスも70超えで上昇余地あり。
• MACDはプラス圏で上向き。
  → 149.00突破トライの流れ。ただしイベント待ちで上値は限定的か。

◆ H4（中長期視点）

• 9MAが26MA・100MAを上抜け、トレンドは上昇へ。
• RSI 65、ストキャスは高止まりからデッドクロス気配。
• BB上限付近（149.00手前）に到達し、過熱感が強まる。
  → 中長期的には上昇基調だが、イベント後に反落の可能性。

📍ピボット・サポレジ水準

• 日足PP：148.45
• サポート：S1 148.00、S2 147.30
• レジスタンス：R1 149.10前後（H4ボリンジャー上限と重なる）

🌍ファンダメンタル要素

• 米経済はインフレ粘着＋雇用強さがテーマ。今夜はGDP確定値・耐久財受注・失業保険申請など重要指標集中。
• 米金利動向・FRB利下げ観測に直結しやすく、ドル円ボラ急拡大に注意。

🌍今夜発表の注目経済指標（日本時間）

■21:30 米国

• 4-6月期四半期実質GDP（確定値、前期比年率）
  • 予想：+3.3%（前回 +3.3%）
  • 重要度：★★★
  • 概要：米経済成長率の確定値。改定幅が大きければサプライズ要因となり、ドル円に直結。
• 4-6月期四半期GDP個人消費（確定値、前期比年率）
  • 予想：+1.7%（前回 +1.6%）
  • 重要度：★★
  • 概要：GDPの内訳で、消費動向を示す。予想を上回ればドル買い要因。
• 4-6月期コアPCE（確定値、前期比年率）
  • 予想：+2.5%（前回 +2.5%）
  • 重要度：★★★
  • 概要：FRBが最重視するインフレ指標。市場の注目度が非常に高く、ドル円の大きな材料。
• 8月耐久財受注（前月比）
  • 予想：-0.3%（前回 -2.8%）
  • 重要度：★★
  • 概要：設備投資の先行指標。結果が強ければ景気の底堅さを示し、ドル円にプラス。
• 8月耐久財受注（輸送用機器除く、前月比）
  • 予想：+0.0%（前回 +1.1%）
  • 重要度：★★
  • 概要：コア部分で、基調を示す指標。注目度はやや高め。
• 前週分新規失業保険申請件数
  • 予想：23.5万件（前回 23.1万件）
  • 重要度：★★
  • 概要：労働市場の強弱を測る指標。予想を下回ればドル買い。

■23:00 米国

• 8月中古住宅販売件数（年率換算）
  • 予想：396万件（前回 401万件）
  • 重要度：★★
  • 概要：住宅市場の動向。低調ならドル売り要因。

🌍今夜の注目ポイント

• 21:30の米GDP・PCE・耐久財・雇用関連が集中 → ドル円の方向性を決定。
• GDPが予想通り強い場合：149円突破トライ。
• 逆に弱い場合：148.30～148.00のサポートを試す展開も。

🔍総合展望（～24時）

現状、ドル円は148.80付近で強含み、149円トライを狙う流れ。
ただしH4ではBB上限にあり、指標発表で上昇モメンタムが一気に解消される可能性。
24時までは「イベント待ちの高値圏レンジ（148.70～149.00）」が基本シナリオ。

🎯短期戦略（デイトレ視点）

• シナリオ1：米指標が予想以上に強い → 149円突破、149.20～30をターゲットに押し目買い。
• シナリオ2：米指標が弱い → 148.50割れで148.30、さらに148.00までの下落も視野。戻り売り有効。
• 戦略：21:30発表までは静観推奨。発表後、方向が出た方に順張り。ATR拡大局面の逆張りは危険。

※ 生成AIによる回答は必ずしも正しいとは限りません。重要な情報は確認するようにしてください。