生成AIが語る、今夜のドル円 – 指標次第で上下ブレイク ?(2025年8月29日)

2025年8月29日

目次

• ▶ 共通分析視点
• ◆ M5（超短期視点）
• ◆ M15（短期視点）
• ◆ H1（中期視点）
• ◆ H4（中長期視点）
• 📍ピボット・サポレジ水準
• 🌍ファンダメンタル要素
• 🌍 今夜（日本時間：18:00～翌1:00）発表の注目すべき経済指標一覧
• 🌍 今夜の注目ポイント
• 🔍総合展望（～24時）
• 🎯短期戦略（デイトレ視点）

▶ 共通分析視点

• **短期足（M5・M15）**では上値の重さが意識され、戻り売り圧力が優勢。
• **中期足（H1・H4）**では下落トレンドからの自律反発局面。ただし移動平均線の上抜けは限定的で、方向感はまだ弱い。
• RSIは各時間軸で40～50前後に位置し、ニュートラル～やや売りバイアス。
• MACDはゼロライン近辺で収束傾向、方向感は定まらず。
• ストキャスティクスは短期で売られすぎ反発、中期ではまだ過熱感は乏しい。
• ボリンジャーバンドは収縮気味で、短期的にはレンジ内の推移を示唆。
• ATRは低下基調で、ボラティリティは落ち着きを見せている。

◆ M5（超短期視点）

• 5MA・20MAが下向きに収束、50MAの下で推移。
• RSIは37付近で売り優勢。
• ストキャスティクスは売られすぎ圏からの反発兆候。
  👉 147.00を下値に意識した戻り試しだが、上値は限定的。

◆ M15（短期視点）

• 9MA・26MAが横ばい、50MAは上値抵抗に。
• RSIは46で中立～やや売り。
• MACDはプラス圏維持も勢い鈍化。
  👉 147.10付近を試すが、再び売り圧力に押されやすい局面。

◆ H1（中期視点）

• 5MA・20MAが横ばい、50MAは依然上値抵抗。
• RSIは47で方向感乏しい。
• ストキャスティクスは中立圏。
  👉 146.90～147.20のレンジ推移が基本シナリオ。

◆ H4（中長期視点）

• 9MA・26MAは下向き、100MAの下で推移。
• RSIは42で弱含み。
• MACDはマイナス圏で下落基調が続くも勢いは鈍化。
  👉 146.50が下値の軸、147.50が上値の壁。中長期では弱気バイアス。

📍ピボット・サポレジ水準

• PP：147.00
• R1：147.33
• R2：147.83
• S1：146.67
• S2：146.17
  👉 PP（147.00）を軸にした攻防が焦点。上値はR1、下値はS1。

🌍ファンダメンタル要素

• 今夜は米国関連の重要指標が控えており、NY時間に向けてドルの方向感が出やすい。
• 金利観測・株価動向・リスク回避姿勢がドル円に直結しやすい環境。

🌍 今夜（日本時間：18:00～翌1:00）発表の注目すべき経済指標一覧

19:00　🇯🇵 日本

外国為替平衡操作の実施状況（介入実績）

• 重要度：★★★
• ドル円との関連：極めて大きい。円買い・円売り介入の有無が判明するため、サプライズが出れば直後に大きく円相場が動く可能性。
• 概要：財務省が毎月公表する為替介入実績。ドル円の実需・投機筋に影響大。

21:00　🇩🇪 ドイツ

8月消費者物価指数（CPI、速報値）前月比 / 前年比

• 重要度：★★
• ドル円との関連：ユーロ圏インフレの動向を占う指標。ECB政策期待を通じてユーロが動き、間接的にドル円へ影響。
• 概要：ドイツのインフレ動向を示す指標。物価上昇鈍化ならユーロ売り・ドル高要因。

21:30　🇺🇸 米国

7月個人消費支出（PCEデフレーター、前年比/前月比）

• 重要度：★★★
• ドル円との関連：非常に大きい。FRBが重視するインフレ指標で、予想を上回ればドル高・円安、下回ればドル安・円高要因。
• 概要：米国の実質消費に基づく物価指標。特にコアPCEが注目される。

7月個人所得 / 個人消費支出（前月比）

• 重要度：★★
• ドル円との関連：米景気の強さを測る材料。消費が堅調ならドル買い要因。
• 概要：個人の所得と消費動向を示す。

22:45　🇺🇸 米国

8月シカゴ購買部協会景気指数

• 重要度：★★
• ドル円との関連：米景気の先行指標。強い数値ならドル買い、弱い数値ならドル売りに反応。
• 概要：製造業・非製造業の景況感を示す。50を境に景気拡大・後退を判断。

23:00　🇺🇸 米国

8月ミシガン大学消費者態度指数（確報値）

• 重要度：★★
• ドル円との関連：確報値の修正幅が大きい場合、ドル相場が反応。
• 概要：米国の消費者マインドを測る指標。

🌍 今夜の注目ポイント

今夜の最大の注目は、21:30発表の米PCEデフレーター（インフレ指標）。FRBが政策判断に重視するため、結果次第でドル円は大きく動く可能性がある。特にコアPCEが予想を上回れば、ドル高・円安の動きが強まりやすい。
また、19:00の日本の為替介入実績も重要。直近の介入が確認されれば円買い圧力が一時的に強まる可能性あり。
そのほか、22:45のシカゴPMI、23:00のミシガン大指数が補完材料となり、NY時間後半の相場変動リスクに注意。

🔍総合展望（～24時）

• 基本レンジ想定：
  本日は147.00（PP）を軸に 146.70～147.30のレンジ推移 がメインシナリオ。短期的なボラティリティは落ち着いており、米経済指標発表までは様子見ムードが優勢。
• 上昇シナリオ：
  米耐久財受注や消費者信頼感指数が予想を上回ればドル買いが強まり、147.30を突破 → 147.50（R1）が上値目処。さらに勢いが続けば147.80（R2）方向も視野。
• 下落シナリオ：
  指標が弱く米景気減速懸念が台頭すれば、146.80～146.70を割り込み、146.50（S1）まで下押し。割り込むと146.20～146.00の深掘りも想定される。

👉 総じて「レンジ中心・指標次第で上下ブレイク」 という二段構えの展開を警戒。

🎯短期戦略（デイトレ視点）

• 買いシナリオ：146.80～146.90押し目買い → 147.30利確目標。
• 売りシナリオ：147.20～147.30戻り売り → 146.70利確目標。
  👉 指標発表前はレンジ内小幅狙い、発表後はブレイク方向に追随。

※ 生成AIによる回答は必ずしも正しいとは限りません。重要な情報は確認するようにしてください。