生成AIが語る、今夜のドル円 -要警戒 21:30（米国指標集中） (2025年8月28日)

2025年8月28日

目次

• ▶ 共通分析視点
• ◆ M5（超短期視点）
• ◆ M15（短期視点）
• ◆ H1（中期視点）
• ◆ H4（中長期視点）
• 📍ピボット・サポレジ水準
• 🌍ファンダメンタル要素
• 🌍今夜（日本時間：18:00～翌1:00）発表の注目すべき経済指標一覧
• 🌍今夜の注目ポイント
• 🔍総合展望（～24時）
• 🎯短期戦略（デイトレ視点）

▶ 共通分析視点

• 短期～中期では下押し圧力が優勢。
• RSIは全般に40前後で推移し、売り圧力がやや強め。
• MACDはM5・M15・H1・H4すべてでマイナス圏 or デッドクロス気味。トレンドは弱含み。
• ボリンジャーバンドは収束傾向にあり、レンジ下抜けリスクが意識される局面。
• ストキャスティクスは短期で売られすぎ圏、中期で下方向余地あり。
• ATRは落ち着きつつあるが、イベント待ちで変動拡大余地を残す。

◆ M5（超短期視点）

• 5MA < 20MA < 50MA と下向き配列。
• RSI：40付近 → 弱気寄り。
• ストキャス：売られすぎ圏（10台）から反発余地あり。
• MACD：マイナス圏で下向き。
  👉 超短期は「戻り売り優勢、147.10～147.30で上値重い」。

◆ M15（短期視点）

• MAはデッドクロス状態。50MAが頭を押さえ、戻りは限定的。
• RSI：43前後 → 弱含み。
• ストキャス：20割れで売られすぎ → 反発の余地はあるが弱気基調。
• MACD：マイナス拡大傾向。
  👉 短期も「下方向バイアスが強く、147.00割れを試すリスク」。

◆ H1（中期視点）

• 5MAと20MAは下方向、50MAも頭上でレジスト。
• RSI：39前後 → 弱気優勢。
• ストキャス：中立からやや反発気配。
• MACD：マイナス圏継続。
  👉 中期は「147.00割れで一段安、戻りは147.40～60で抑えられる展開」。

◆ H4（中長期視点）

• 9MAと26MAは下方向、100MA付近で下値を試す形。
• RSI：43前後 → 弱気寄り。
• ストキャス：10台と売られすぎ → 反発余地はあるが限定的。
• MACD：マイナス圏で弱気持続。
  👉 中長期も「下押し圧力が継続、146.70～146.50が焦点」。

📍ピボット・サポレジ水準

• PP：147.58
• R1：148.00
• S1：147.00
• S2：146.70
  👉 147.00が重要な攻防ライン。割れれば146.70～146.50を意識。

🌍ファンダメンタル要素

• 米金利観測・米株先物の動向が主なカタリスト。
• 今夜は米経済指標（例：雇用関連・消費関連）への警戒感あり。
• 東京時間以降、円買い圧力が強まっており、リスクオフ気配。
• イベント前の調整売りがドル円を圧迫。

🌍今夜（日本時間：18:00～翌1:00）発表の注目すべき経済指標一覧

⏰ 18:00（ユーロ圏）

ユーロ圏 8月消費者信頼感（確定値）

• ドル円との関連：影響は限定的だが、ユーロを介して間接的に作用する可能性あり。
• 重要度：★★
• 概要：速報値から乖離がない限り相場反応は限定的。

ユーロ圏 8月経済信頼感

• ドル円との関連：ユーロ経済の強弱がユーロクロスを通じてドル円に影響。
• 重要度：★★
• 概要：企業・消費者を含めた総合的な景況感。予想通りなら影響は小さい。

⏰ 20:30（ユーロ圏）

欧州中央銀行（ECB）理事会議事要旨

• ドル円との関連：ユーロの変動を通じてドル円へ波及。金融政策スタンス次第でボラティリティ拡大。
• 重要度：★★★
• 概要：利下げ議論やインフレ認識が注目ポイント。サプライズあればユーロ急変動。

⏰ 21:30（米国）

米国 4-6月期実質GDP（改定値）

• ドル円との関連：米景気の強弱を示す最重要指標。ドル円の方向性に直結。
• 重要度：★★★
• 概要：予想3.1%。上振れならドル買い、下振れならドル売り。

米国 4-6月期GDP個人消費（改定値）

• ドル円との関連：米経済の柱である消費の強弱を反映。
• 重要度：★★★
• 概要：予想1.6%。強ければドル買いに反応。

米国 4-6月期PCE価格指数（改定値）

• ドル円との関連：FRBが注視するインフレ指標。
• 重要度：★★★
• 概要：予想2.6%。インフレ強ければ利下げ観測後退→ドル買い。

米国 新規失業保険申請件数

• ドル円との関連：雇用市場の強さを反映。金利動向に影響。
• 重要度：★★
• 概要：予想23.0万件。強ければドル買い優勢。

米国 失業保険継続受給者数

• ドル円との関連：労働市場の底堅さを確認する材料。
• 重要度：★★
• 概要：予想197.0万人。

⏰ 23:00（米国）

米国 7月住宅販売保留指数（前月比/前年比）

• ドル円との関連：住宅市場は米景気先行指標として注目。結果次第でドル円に影響。
• 重要度：★★
• 概要：前月比 -1.0%、前年比 -1.3% が予想。弱いと景気懸念でドル売りに。

🌍今夜の注目ポイント

• 今夜最大の焦点は 21:30 米国指標ラッシュ（GDP改定値・個人消費・PCE価格指数・雇用関連）。
  → ドル円の方向性を左右する可能性が高い。
• 20:30 ECB理事会議事要旨 はユーロ主導で相場変動リスク。
• 23:00 米住宅販売保留指数 はNY後半の相場に影響。

👉 特に 21:30（米国指標集中） はドル円急変動リスクが高く、要警戒です。

🔍総合展望（～24時）

• 全般的に弱気バイアスが優勢。
• 147.00を維持できるかが焦点。下抜けなら146.70～146.50試しも。
• 逆に147.40～60を上抜けると、ショートカバーでPP（147.58）を試す可能性。
  👉 メインシナリオ：「147.00攻防、下抜け優勢」。

🎯短期戦略（デイトレ視点）

• 売り戦略：147.30～147.40で戻り売り → 147.00割れ狙い（利確146.70目安）。
• 買い戦略：147.00割れからの下げ渋り確認 → 146.70で押し目買いトライ。
• リスク管理：イベント発表前後は乱高下に注意、ATRが示すように短期ボラ拡大リスクあり。

※ 生成AIによる回答は必ずしも正しいとは限りません。重要な情報は確認するようにしてください。