生成AIが語る、今夜のドル円 (2025年8月27日)

2025年8月27日

目次

• ▶ 共通分析視点
• ◆ M5（超短期視点）
• ◆ M15（短期視点）
• ◆ H1（中期視点）
• ◆ H4（中長期視点）
• 📍ピボット・サポレジ水準
• 🌍ファンダメンタル要素
• 🌍今夜（日本時間：18:00～翌1:00）発表の経済指標一覧
• 🌍今夜の注目ポイント
• 🔍総合展望（～24時）
• 🎯短期戦略（デイトレ視点）

▶ 共通分析視点

• 移動平均線（MA）
  短期では上昇優勢の流れが続くも、直近は調整が入っており、全体像としては147.50～148.00のレンジ攻防。
• RSI・ストキャスティクス
  中立～やや過熱感あり。短期足では売られすぎゾーンへの接近が確認される一方、中期ではまだニュートラル水準。
• MACD
  短期足でデッドクロス気味、中期ではややプラス圏維持。明確な方向感は限定的。
• ボリンジャーバンド
  バンド幅は拡大と収縮を繰り返しており、短期的には上限からの押し戻し局面。

◆ M5（超短期視点）

• 5MAが20MAを下抜けし調整基調。
• ストキャスは売られすぎ圏にあり、一時的なリバウンド余地は残る。
• RSIは46付近で中立。
  👉 「直近は小幅な押し戻しを試すが、戻り売り圧力が意識されやすい局面」。

◆ M15（短期視点）

• 9MA・26MA・50MAの位置関係はまだ上向き維持も、足元で9MAが下向き。
• RSIは52付近で中立。
• ストキャスは高値圏から反落しており、調整入りのサイン。
  👉 「上昇一服、147.50～147.90でのもみ合い」。

◆ H1（中期視点）

• 5MA・20MAは上向き、50MAも下値支持として意識される形。
• RSIは57とやや強気サイン。
• MACDはプラス圏で推移。
  👉 「中期的には底堅さを維持しつつ、148円台トライ余地あり」。

◆ H4（中長期視点）

• 9MAが26MAを下から上抜ける兆し。100MAは依然として上値抵抗。
• RSIは50付近で方向感に欠ける。
• ボリンジャー中心線を挟んだ攻防で、明確なトレンドは形成されていない。
  👉 「147.00～148.50の広めのレンジ内での持ち合いが続く」。

📍ピボット・サポレジ水準

• R1：147.90
• PP：147.46
• S1：147.00
  👉 本日は147.50（PP）が中軸。R1突破なら148.20方向、S1割れなら146.80が視野。

🌍ファンダメンタル要素

• 今夜は米経済指標の発表が控え、特に雇用関連やインフレ指標に注目。
• 米金利動向（FRBの利下げ期待観測）や米株のリスクオン/オフでドル円が振らされやすい状況。
• 日本側では為替介入警戒感も根強く、上値を追いにくい心理も存在。

🌍今夜（日本時間：18:00～翌1:00）発表の経済指標一覧

🇺🇸 米国・MBA住宅ローン申請指数（前週比）

• 発表時間：20:00（日本時間）
• 重要度：★
• 結果：-1.4%（前回：+1.6%前後）
• 概要：住宅ローン需要を示す週次データ。金利動向に敏感で、米国の住宅市場や消費動向を占う。
• ドル円との関連：金利見通しに直結するデータではないが、米住宅市場の強弱感が米債利回りやドル全般の地合いに影響するため、ドル円にも間接的な反応あり。

🇲🇽 メキシコ・7月貿易収支

• 発表時間：21:00（日本時間）
• 重要度：★
• 結果：5.14億ドル（予想：3.00億ドル）
• 概要：メキシコの貿易動向を示す月次データ。
• ドル円との関連：ドル円への影響は極めて限定的。主にメキシコペソ（MXN）の値動きに影響。

🌍今夜の注目ポイント

• 今夜18:00～翌1:00の間に発表される主な経済指標は米国MBA住宅ローン申請指数（20:00）とメキシコ貿易収支（21:00）。
• ドル円への注目度は米指標が中心。住宅ローン申請は金利感応度が高く、米債利回りとの相関でドル円にもわずかな影響を与える可能性がある。
• メキシコ貿易収支はドル円には直接関係が薄いが、リスク選好・新興国通貨動向を通じて市場心理に影響する可能性あり。
• 今夜は米国の重要イベントやビッグ指標はなく、NY時間のドル円はテクニカル要因（サポレジや移動平均線、短期売買）や全体的なドル地合いに左右されやすい展開と見られる。

🔍総合展望（～24時）

本日のドル円は、短期的に147.50～147.90を中心としたレンジ推移が続く可能性が高い状況です。上方向は148.00が意識される一方で、突破には米経済指標などファンダメンタル要因の後押しが必要となります。下方向では147.30～147.00が直近の下値目処となり、割り込むようなら146.80付近までの調整も視野に入ります。全体としてはイベントを控え、神経質な値動きが続く「レンジ型の展開」が基本シナリオと見られます。

🎯短期戦略（デイトレ視点）

• 買いシナリオ：147.30～147.40で押し目買い → 147.80～147.90利確目標。
• 売りシナリオ：147.90～148.00で戻り売り → 147.50利確目標。
  👉 「147.50～148.00のレンジを基本に逆張り回転」。

※ 生成AIによる回答は必ずしも正しいとは限りません。重要な情報は確認するようにしてください。